4 tháng trước
AGRISECO
AGRISECOACB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,000 đồng/cổ phiếu
ACB#Ngân hàng
00
AGRISECO02/06/2026
Giá hiện tại· 01-1021.100
Giá mục tiêu25.900Báo cáo 30.000 · điều chỉnh theo cổ tức
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số năm 2026 nhờ tăng trưởng tín dụng trên 15% và chất lượng tài sản an toàn tiếp tục là trụ cột đầu tư
- Tỷ lệ nợ xấu thấp 0,97% (thứ 2 ngành sau VCB), LLR cao 114% phản ánh chiến lược tăng trưởng thận trọng; tăng trưởng tín dụng Q1/2026 đạt 3,2% với phân khúc KHDN lớn và FDI tăng lần lượt 15% và 43%
- Định giá hấp dẫn P/B 1,3x thấp hơn trung bình ngành 1,6x trong khi ROE Q1/2026 TTM trên 21%; lợi suất đầu tư cao với upside 20%
- Lợi nhuận trước thuế Q1/2026 tăng 16,8% svck và mạnh 55% so với quý trước; tổng thu nhập tăng 12,5% svck với thu nhập ngoài lãi tăng 23%
Lưu ý
- Biên lãi ròng NIM Q1/2026 hẹp về mức 2,8% do chi phí huy động vốn tăng trong bối cảnh cạnh tranh lãi suất
- Tỷ lệ chi phí trên thu nhập CIR Q1/2026 ở mức 32%
- Bán lẻ phục hồi chậm, tăng chỉ 1% trong Q1/2026
Xem thêm vềACB
Bài khác về ACB
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Báo cáo ngành Ngân hàng: Dự báo lợi nhuận Q3/26 duy trì tăng trưởng caoMBS24/09/2026
- Báo cáo ngành Ngân hàng: Q2/2026 - Điểm nhìn từ bảng cân đốiPSI24/09/2026
- Thị trường chứng khoán ngày 18/09/2026: VN-Index rung lắc mạnh trong phiên ETF – Dòng tiền đang nói gì?HSC18/09/2026
- Báo cáo ETF: Dự báo – Thay đổi thành phần chỉ số HOSE-Index Q4/2026MAS18/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO