Báo cáo Chuyên đề: Thông tư 25 - Nới trần SMLR

Hưởng lợi

Ngân hàng quốc doanhNgân hàng tư nhân lớnNgân hàng tiên phong Basel IIIBất động sảnNăng lượng tái tạoHạ tầng công nghiệp

Điểm nhấn

Nâng trần SMLR từ 30% lên 40% tạo dư địa cho các ngân hàng thúc đẩy tín dụng trung dài hạn, với ước tính tỷ trọng dư nợ trung dài hạn sẽ trở lại mức 48-49% (năm 2025 ở mức 46%), tương đương tốc độ tăng trưởng ước tính 23% ytd trong năm 2026, và có thể bơm thêm khoảng 1 triệu tỷ đồng vào nền kinh tế
Lượng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tăng thêm 10% (nới trần từ 30% lên 40%) sẽ hỗ trợ chủ yếu các ngành có chu kỳ hoàn vốn dài như bất động sản, năng lượng tái tạo, đầu tư công và hạ tầng công nghiệp, với tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn ngành kỳ vọng đạt 17% ytd
Nới lỏng giới hạn giảm áp lực huy động vốn kỳ hạn dài, cải thiện NIM bằng cách giảm nhu cầu phát hành trái phiếu cấp 2 kỳ hạn dài với lãi suất cao, hỗ trợ chi phí vốn của ngân hàng trong nửa cuối năm 2026
Nhóm ngân hàng tiên phong triển khai Basel III (VIB, TCB, ACB, VPB, HDB, TPB, OCB) được miễn áp dụng trần vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, nới lỏng room tăng trưởng tín dụng, cho phép tối ưu hóa sử dụng vốn, bảo vệ NIM và cân bằng giữa rủi ro và tăng trưởng trong dài hạn

Lưu ý

Gia tăng yêu cầu đối với công tác quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng
Cơ cấu nguồn vốn của hệ thống ngân hàng hiện vẫn chủ yếu dựa vào tiền gửi ngắn hạn dưới 12 tháng (chiếm 80-90% tổng tiền gửi), trong khi nhu cầu tín dụng tập trung ở các khoản vay trung và dài hạn
Gia tăng chênh lệch kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn
Yêu cầu chiến lược tối ưu hóa danh mục và quản trị rủi ro thanh khoản hợp lý của các ngân hàng cho từng giai đoạn

Bài khác về ACB

Báo cáo Chuyên đề: Thông tư 25 - Nới trần SMLR

Hưởng lợi

Ngân hàng quốc doanhNgân hàng tư nhân lớnNgân hàng tiên phong Basel IIIBất động sảnNăng lượng tái tạoHạ tầng công nghiệp

Điểm nhấn

Nâng trần SMLR từ 30% lên 40% tạo dư địa cho các ngân hàng thúc đẩy tín dụng trung dài hạn, với ước tính tỷ trọng dư nợ trung dài hạn sẽ trở lại mức 48-49% (năm 2025 ở mức 46%), tương đương tốc độ tăng trưởng ước tính 23% ytd trong năm 2026, và có thể bơm thêm khoảng 1 triệu tỷ đồng vào nền kinh tế
Lượng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tăng thêm 10% (nới trần từ 30% lên 40%) sẽ hỗ trợ chủ yếu các ngành có chu kỳ hoàn vốn dài như bất động sản, năng lượng tái tạo, đầu tư công và hạ tầng công nghiệp, với tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn ngành kỳ vọng đạt 17% ytd
Nới lỏng giới hạn giảm áp lực huy động vốn kỳ hạn dài, cải thiện NIM bằng cách giảm nhu cầu phát hành trái phiếu cấp 2 kỳ hạn dài với lãi suất cao, hỗ trợ chi phí vốn của ngân hàng trong nửa cuối năm 2026
Nhóm ngân hàng tiên phong triển khai Basel III (VIB, TCB, ACB, VPB, HDB, TPB, OCB) được miễn áp dụng trần vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, nới lỏng room tăng trưởng tín dụng, cho phép tối ưu hóa sử dụng vốn, bảo vệ NIM và cân bằng giữa rủi ro và tăng trưởng trong dài hạn

Lưu ý

Gia tăng yêu cầu đối với công tác quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng
Cơ cấu nguồn vốn của hệ thống ngân hàng hiện vẫn chủ yếu dựa vào tiền gửi ngắn hạn dưới 12 tháng (chiếm 80-90% tổng tiền gửi), trong khi nhu cầu tín dụng tập trung ở các khoản vay trung và dài hạn
Gia tăng chênh lệch kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn
Yêu cầu chiến lược tối ưu hóa danh mục và quản trị rủi ro thanh khoản hợp lý của các ngân hàng cho từng giai đoạn

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VCBS