1 tháng trước
HSC
HSCCập nhật cổ phiếu DCM – Q2/2026: KQKD vượt xa dự báo nhờ xuất khẩu urê
DCM#Nguyên vật liệu
00
HSC04/08/2026
Giá hiện tại· 01-1033.700
Giá mục tiêu49.600
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Xuất khẩu urê tăng mạnh 129% YoY, tạo động lực doanh thu lớn vượt dự báo
- Tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 29,8% trong Q2/2026 (so với 20,5% Q2/2025) nhờ giá bán urê cao và cơ cấu doanh thu dịch chuyển theo hướng tăng tỷ trọng sản phẩm có tỷ suất cao
- Nền tảng sản xuất có chi phí thấp, thị phần khoảng 30% trên thị trường urê hạt đục trong nước, khả năng bở rộng xuất khẩu bền vững
- Bảng cân đối kế toán với lượng tiền mặt thuần lớn hỗ trợ khả năng chi trả cổ tức bền vững
Lưu ý
- Chi phí khí đầu vào tăng 37,5% YoY lên 11,82 USD/mmbtu có thể ảnh hưởng lợi nhuận trong các quý tiếp theo
- Chi phí bán hàng & quản lý tăng 95,9% YoY trong Q2/2026 lên 869 tỷ đồng, tỷ lệ trên doanh thu tăng lên 13%, dấu hiệu áp lực chi phí hoạt động
Xem thêm vềDCM
Bài khác về DCM
- DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,500 đồng/cổ phiếuYSVN29/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo ngành Hóa chất: Trước thềm KQKD Q3/2026TCBS25/09/2026
- DCM: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 40,000 đồng/cổ phiếuAGRISECO24/09/2026
- Báo cáo ngành Phân bón: Thiếu hụt urê ngắn hạn trên thế giớiMAS15/09/2026
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-dcm-q2-2026-kqkd-vuot-xa-du-bao-nho-xuat-khau-ure/