1 tháng trước
HSC
HSCCập nhật cổ phiếu MWG – Q2/2026: Lợi nhuận thuần tăng gấp đôi so với cùng kỳ, vượt xa dự báo
MWG#Bán lẻ không thiết yếu
00
HSC05/08/2026
Giá hiện tại· 01-1072.600
Giá mục tiêu109.500
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Lợi nhuận thuần Q2/2026 tăng gấp đôi so với cùng kỳ, vượt dự báo HSC 16% nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện 2,1 điểm phần trăm lên 22,2% và chi phí quản lý & bán hàng giảm tỷ lệ 0,7 điểm phần trăm
- Lợi nhuận thuần nửa đầu năm 2026 đạt 6 nghìn tỷ đồng (tăng 88% cùng kỳ), đã bằng 65% dự báo cả năm, cao hơn đáng kể so với kỳ vọng ban đầu
- Các mảng con cải thiện đáng kể: DMX tỷ suất lợi nhuận thuần 8,1%, Bách Hóa Xanh lợi nhuận nửa đầu năm 888 tỷ đồng vượt toàn năm 2025, An Khang lần đầu có lãi quý
- Cổ phiếu giao dịch P/E 11,1 lần năm 2026, thấp hơn bình quân 3 năm 15 lần, sau khi giảm 16% trong 3 tháng qua; HSC xem xét tăng dự báo lợi nhuận 2026
Lưu ý
- Lợi nhuận nửa cuối năm 2026 được dự báo giảm 46% so với nửa đầu năm (xuống 3.267 tỷ đồng), có thể khó xảy ra trong bối cảnh đà tăng trưởng hiện nay nhưng vẫn là rủi ro nếu động lực tăng trưởng suy giảm
- Doanh thu Q2/2026 đạt 48,8 nghìn tỷ đồng thấp hơn dự báo 2%, cho thấy pressures trên top-line mặc dù margin cải thiện
Xem thêm vềMWG
Bài khác về MWG
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- MWG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 125,700 đồng/cổ phiếuVNDS25/09/2026
- MWG: Khuyến nghị MUA MẠNH với giá mục tiêu 102,500 đồng/cổ phiếuBSC25/09/2026
- Báo cáo ngành Tiêu dùng - Bán lẻ: Dự báo KQKD Q3/26 - Bán lẻ hiện đại tiếp đà mở rộngMBS25/09/2026
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-mwg-q2-2026-loi-nhuan-thuan-tang-gap-doi-so-voi-cung-ky-vuot-xa-du-bao/