Nội dung chính

• •PVD công bố KQKD Q1/2026 với doanh thu 3.401 tỷ đồng (+126% YoY, -21% QoQ) và LNST 306 tỷ đồng (+100% YoY, -15% QoQ), đạt lần lượt 25% và 18,7% dự báo cả năm của HSC.
• •Doanh thu dịch vụ giếng khoan tăng mạnh 147% YoY lên 2.161 tỷ đồng nhờ mở rộng đội giàn khoan (PVD 8, PVD 9) hoạt động tại thị trường trong nước; tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 16,9%.
• •Mảng dịch vụ giếng khoan có doanh thu 1.006 tỷ đồng (+72% YoY) với tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng lên 24,1% từ 14,2% Q4/2025, hưởng lợi từ cung cấp gói dịch vụ tích hợp khi có nhiều giàn khoan hoạt động.
• •Cổ phiếu giao dịch với P/E trượt dự phóng 9,7 lần, thấp hơn 1,1 độ lệch chuẩn so với bình quân từ tháng 1/2023 (15,3 lần), có tiềm năng tăng giá 48,1% tại giá mục tiêu 46.500đ.
• •HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với các động lực chính gồm đóng góp doanh thu từ giàn PVD 9 từ Q2/2026, nhu cầu khoan trong nước ổn định từ Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, và tiềm năng mua giàn PVD 10 vào 2027.