Cập nhật cổ phiếu VGI – Bắt đầu hái “quả ngọt”, khuyến nghị lần đầu Tăng tỷ trọng

HSC28/08/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá mục tiêu96.000

Điểm nhấn

Doanh thu và lợi nhuận thuần kỳ vọng tăng trưởng CAGR 3 năm 19% giai đoạn 2026-2028, mức kỳ vọng cao hơn dự báo thấp của thị trường
Cổ phiếu giao dịch ở mức EV/EBITDA trượt 9,5 lần, thấp hơn bình quân từ tháng 1/2023 (9,6 lần), và xứng đáng được định giá lại ở mặt bằng cao hơn
Tiềm năng cải thiện tỷ lệ free-float và room ngoại trong trung hạn
Rủi ro tỷ giá và chính trị được kiểm soát hiệu quả nhờ vị thế dẫn đầu thị trường và tính chất thiết yếu của dịch vụ viễn thông

Lưu ý

Kế hoạch thâm nhập ít nhất hai thị trường mới vào năm 2030 chưa được phản ánh trong mô hình định giá do công ty vẫn chờ cấp phép viễn thông chính thức

1 tháng trước

HSC

HSC28/08/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá mục tiêu96.000

Điểm nhấn

Doanh thu và lợi nhuận thuần kỳ vọng tăng trưởng CAGR 3 năm 19% giai đoạn 2026-2028, mức kỳ vọng cao hơn dự báo thấp của thị trường
Cổ phiếu giao dịch ở mức EV/EBITDA trượt 9,5 lần, thấp hơn bình quân từ tháng 1/2023 (9,6 lần), và xứng đáng được định giá lại ở mặt bằng cao hơn
Tiềm năng cải thiện tỷ lệ free-float và room ngoại trong trung hạn
Rủi ro tỷ giá và chính trị được kiểm soát hiệu quả nhờ vị thế dẫn đầu thị trường và tính chất thiết yếu của dịch vụ viễn thông

Lưu ý

Kế hoạch thâm nhập ít nhất hai thị trường mới vào năm 2030 chưa được phản ánh trong mô hình định giá do công ty vẫn chờ cấp phép viễn thông chính thức

Đang tải bài viết…