CTG: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

CTG#Ngân hàng

NHSV05/08/2026

Giá hiện tại· 01-1030.050

Giá mục tiêu41,300

Tiềm năng+37,4%

Điểm nhấn

NIM tiếp tục phục hồi tích cực, Q2-2026 tăng 4 đcb QoQ lên mức 2.86%, NIM 4 quý tăng 35 đcb YoY nhờ lợi suất tài sản sinh lãi tăng, đặc biệt là tài sản đầu tư chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn; chúng tôi kỳ vọng NIM tiếp tục mở rộng trong H2-2026
Thu nhập lãi thuần tăng khả quan 30.9% YoY đạt 20,730 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm tăng cao 36% YoY đạt 20,744 tỷ đồng, TOI tăng 24.5% YoY đạt 51,486 tỷ đồng
Tăng trưởng tín dụng cho vay KHDN lớn và FDI khả quan đạt 8.8% và 19.3% YTD tương ứng; Quyết định nâng tỷ lệ CASA khấu trừ lên 50% tạo điều kiện mở rộng cho vay thêm khoảng 1.8% LDR, bổ sung vốn vay thêm khoảng 55 nghìn tỷ đồng
Dù nợ xấu tăng trở lại nhưng CTG quốc doanh vẫn chi lớn để trích lập dự phòng, chất lượng tài sản nhìn chung ở mức đảm bảo, thuộc hàng top ngân hàng thương mại có chất lượng tài sản tốt nhất

Lưu ý

Tỷ lệ nợ xấu sau xử lý tăng từ 1.02% lên 1.2% trong Q2-2026; nợ nhóm 3-5 tăng 14.4% YTD
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 167.2% xuống 134%
Tỷ lệ chi phí vốn COF tăng 39 đcb QoQ lên 3.86% do lãi suất huy động cao, tỷ lệ CASA giảm từ 24.9% xuống 23.5%
Chi phí dự phòng vẫn ở mức cao 5,300 tỷ đồng, tăng 78.3% YoY; ngân hàng vẫn có thể tiếp tục mạnh tay trích lập dự phòng trong H2-2026 do tình hình vĩ mô biến động khó lường
Tăng trưởng tín dụng Q2-2026 chỉ 5% YTD, thấp hơn mức trung bình ngành 7.41%; LDR của CTG đã gần chạm mốc trần 85% của NHNN

Xem thêm vềCTG

Bài khác về CTG

CTG: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

CTG#Ngân hàng

NHSV05/08/2026

Giá hiện tại· 01-1030.050

Giá mục tiêu41,300

Tiềm năng+37,4%

Điểm nhấn

NIM tiếp tục phục hồi tích cực, Q2-2026 tăng 4 đcb QoQ lên mức 2.86%, NIM 4 quý tăng 35 đcb YoY nhờ lợi suất tài sản sinh lãi tăng, đặc biệt là tài sản đầu tư chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn; chúng tôi kỳ vọng NIM tiếp tục mở rộng trong H2-2026
Thu nhập lãi thuần tăng khả quan 30.9% YoY đạt 20,730 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm tăng cao 36% YoY đạt 20,744 tỷ đồng, TOI tăng 24.5% YoY đạt 51,486 tỷ đồng
Tăng trưởng tín dụng cho vay KHDN lớn và FDI khả quan đạt 8.8% và 19.3% YTD tương ứng; Quyết định nâng tỷ lệ CASA khấu trừ lên 50% tạo điều kiện mở rộng cho vay thêm khoảng 1.8% LDR, bổ sung vốn vay thêm khoảng 55 nghìn tỷ đồng
Dù nợ xấu tăng trở lại nhưng CTG quốc doanh vẫn chi lớn để trích lập dự phòng, chất lượng tài sản nhìn chung ở mức đảm bảo, thuộc hàng top ngân hàng thương mại có chất lượng tài sản tốt nhất

Lưu ý

Tỷ lệ nợ xấu sau xử lý tăng từ 1.02% lên 1.2% trong Q2-2026; nợ nhóm 3-5 tăng 14.4% YTD
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 167.2% xuống 134%
Tỷ lệ chi phí vốn COF tăng 39 đcb QoQ lên 3.86% do lãi suất huy động cao, tỷ lệ CASA giảm từ 24.9% xuống 23.5%
Chi phí dự phòng vẫn ở mức cao 5,300 tỷ đồng, tăng 78.3% YoY; ngân hàng vẫn có thể tiếp tục mạnh tay trích lập dự phòng trong H2-2026 do tình hình vĩ mô biến động khó lường
Tăng trưởng tín dụng Q2-2026 chỉ 5% YTD, thấp hơn mức trung bình ngành 7.41%; LDR của CTG đã gần chạm mốc trần 85% của NHNN

Xem thêm vềCTG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của NHSV