Lợi nhuận 2026 tăng trưởng khoảng 15% svck với nền tảng NIM duy trì 2.7% được hỗ trợ bởi lãi suất cho vay đầu ra cao hơn trên danh mục trung dài hạn; thu ngoài lãi dự báo ổn định và chi phí trích lập giảm nhẹ.
Chất lượng tài sản vượt trội so với ngành với tỷ lệ nợ xấu 1.0% tại cuối Q1/26 và LLR dự báo 170% cuối 2026, giúp duy trì ROE trên 20% dù quy mô VCSH lớn.
CAGR lợi nhuận 5 năm tới dự báo 15%, cao hơn nhiều so với 13% của 5 năm trước, phản ánh bền vững của mô hình kinh doanh.
Tiềm năng lợi nhuận bất thường từ việc chuyển nhượng dự án Vietinbank Tower với giá trị đầu tư XDCB dở dang hơn 5 nghìn tỷ đồng có thể hoàn tất trong Q2/26, tạo xúc tác tích cực ngắn hạn.
Lưu ý
Áp lực gia tăng chi phí vốn cho toàn ngành khi lãi suất thị trường 1 và 2 đều neo ở mức cao do thanh khoản căng thẳng
Nhu cầu gia tăng CAR của CTG là lớn so với toàn ngành và nhóm NHTM quốc doanh
Áp lực tăng nợ xấu toàn ngành từ biến động địa chính trị (Mỹ-Iran) và tác động của mặt bằng lãi suất cao lên khả năng trả nợ của nhóm KHDN SME và KHCN
Tín dụng bán lẻ suy giảm 2.1% so với đầu năm do lãi suất cho vay cao và chính sách kiểm soát tín dụng ngành bất động sản