3 tháng trước
DSC
DSCDP1: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu
DP1#Thiết bị và dịch vụ y tế
00
DSC18/06/2026
Giá mục tiêu33.000
Điểm nhấn
- DP1 bắt đầu ghi nhận thêm doanh thu từ kênh OTC trong năm 2026 và ký kết các hợp đồng phân phối độc quyền thuốc mới, đặc biệt là hợp đồng với Celltrion (thuốc ung thư) dự kiến giảm 40% giá thành sản phẩm, trở thành một trong những động lực tăng trưởng chính
- Doanh thu quý 1/2026 đạt 569 tỷ đồng (+17% YoY), hoàn thành lần lượt 97,6% và 109,1% kế hoạch năm 2025, cho thấy xu hướng cải thiện
- Phân phối độc quyền qua các hợp đồng mới với tính cạnh tranh cao cùng với mạng lưới phân phối phủ khắp miền Bắc sẽ đẩy mạnh doanh thu
- Cổ tức năm 2026 dự kiến 20,0% tiền mặt và 15,0% cổ phiếu, mức định giá P/E mục tiêu 6,7 lần cao hơn trung bình 3 năm phản ánh tiềm năng tăng trưởng
Lưu ý
- Rủi ro tỷ giá làm gia tăng giá vốn, biên lợi nhuận ròng liên tục bị bào mòn do chi phí nhập khẩu tăng cao
- Rủi ro mất thị phần trên các phân khúc thấp trên kênh ETC và OTC
- Xung đột địa chính trị trên thế giới vẫn chưa kết thúc gây ra những biến động bất thường trong tỷ giá
Xem thêm vềDP1
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của DSC