Lợi nhuận tăng mạnh trong 5T2026: doanh thu công ty mẹ đạt 398,9 tỷ đồng (+82,9% svck), LNTT 167 tỷ đồng (+69,7% svck) nhờ sản lượng tiêu thụ cao su tăng 146% lên 4.072 tấn cùng lợi nhuận từ thanh lý cây cao su.
Động lực tăng trưởng mạnh từ chuyển đổi đất KCN: DPR ước tính khoảng 3.500 ha đất cao su (khoảng 40% diện tích canh tác) sẽ chuyển đổi sang phát triển KCN trong giai đoạn 2026–2030, với dự báo hơn 3.000 tỷ đồng thu nhập đền bù đất, trong đó năm 2026 ghi nhận 352 tỷ đồng từ các dự án trọng điểm.
Định giá hấp dẫn: DPR giao dịch ở mức P/E dự phóng 2026 là 4,7x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 10,7x; tiềm năng tăng giá 21,3% và tỷ suất cổ tức năm 2026 dự báo đạt 7,7%.
Bảng cân đối lành mạnh: DPR không có nợ ngắn hạn và dài hạn, lượng tiền mặt ròng 67,1% vốn hóa thị trường, hỗ trợ duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn; nhu cầu đất công nghiệp tại Bình Phước dự kiến gia tăng khi các KCN lân cận tại Bình Dương (94% lấp đầy) và Đồng Nai (92% lấp đầy) gần đạt công suất tối đa.
Lưu ý
Giá bán mủ cao su giảm
Tiến độ chuyển đổi đất từ trồng cây cao su sang phát triển khu công nghiệp gặp chậm trễ trong quá trình phê duyệt pháp lý