FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 157,700 đồng/cổ phiếu

FRT#Bán lẻ không thiết yếu

YSVN18/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-10146.600

Giá mục tiêu157.700

Tiềm năng+7,6%

Điểm nhấn

Long Châu tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với doanh thu Q1/2026 đạt 10.343 tỷ đồng (+28% YoY), hoàn thành 25% kế hoạch năm, đồng thời mở rộng nhanh chóng lên 2.517 cửa hàng nhưng hiệu quả hoạt động từng cửa hàng vẫn cải thiện với doanh thu bình quân tháng đạt 1,3 tỷ đồng (+13% YoY)
Biên lợi nhuận mở rộng đáng kể với GPM đạt 24,7% (+90 điểm cơ bản QoQ) và NPM đạt 3,5% (+60 điểm cơ bản YoY), phản ánh chiến lược dẫn đầu về chi phí, tối ưu hóa vận hành công nghệ và duy trì lợi thế kinh tế theo quy mô
Kết quả toàn công ty vững chắc với doanh thu hợp nhất Q1/2026 đạt 15.117 tỷ đồng (+30% YoY) và LNST đạt 472 tỷ đồng (+73% YoY), hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 30% kế hoạch LNST
Định giá hợp lý ở mức P/E 2026E 15,6x với mục tiêu +8,8% trong 12 tháng, là lựa chọn tối ưu để đón đầu làn sóng tăng trưởng của mảng bán lẻ dược phẩm hiện đại tại Việt Nam, được hỗ trợ bởi xu hướng người tiêu dùng ưu tiên sản phẩm chất lượng, chính hãng

Lưu ý

Mảng FPT Shop đang tái cấu trúc với số lượng cửa hàng giảm xuống 621 cửa hàng (đóng cửa thêm 2 điểm trong Q1/2026)
NPM của FPT Shop giảm mạnh -1,2ppt QoQ xuống còn 0,3% do chi phí SG&A tăng cao (10,5% doanh thu trong Q1/2026)

Xem thêm vềFRT

Bài khác về FRT

4 tháng trước

YSVN

FRT#Bán lẻ không thiết yếu

YSVN18/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-10146.600

Giá mục tiêu157.700

Tiềm năng+7,6%

Điểm nhấn

Long Châu tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với doanh thu Q1/2026 đạt 10.343 tỷ đồng (+28% YoY), hoàn thành 25% kế hoạch năm, đồng thời mở rộng nhanh chóng lên 2.517 cửa hàng nhưng hiệu quả hoạt động từng cửa hàng vẫn cải thiện với doanh thu bình quân tháng đạt 1,3 tỷ đồng (+13% YoY)
Biên lợi nhuận mở rộng đáng kể với GPM đạt 24,7% (+90 điểm cơ bản QoQ) và NPM đạt 3,5% (+60 điểm cơ bản YoY), phản ánh chiến lược dẫn đầu về chi phí, tối ưu hóa vận hành công nghệ và duy trì lợi thế kinh tế theo quy mô
Kết quả toàn công ty vững chắc với doanh thu hợp nhất Q1/2026 đạt 15.117 tỷ đồng (+30% YoY) và LNST đạt 472 tỷ đồng (+73% YoY), hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 30% kế hoạch LNST
Định giá hợp lý ở mức P/E 2026E 15,6x với mục tiêu +8,8% trong 12 tháng, là lựa chọn tối ưu để đón đầu làn sóng tăng trưởng của mảng bán lẻ dược phẩm hiện đại tại Việt Nam, được hỗ trợ bởi xu hướng người tiêu dùng ưu tiên sản phẩm chất lượng, chính hãng

Lưu ý

Mảng FPT Shop đang tái cấu trúc với số lượng cửa hàng giảm xuống 621 cửa hàng (đóng cửa thêm 2 điểm trong Q1/2026)
NPM của FPT Shop giảm mạnh -1,2ppt QoQ xuống còn 0,3% do chi phí SG&A tăng cao (10,5% doanh thu trong Q1/2026)

Xem thêm vềFRT