FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 180,100 đồng/cổ phiếu

FRT#Bán lẻ không thiết yếu

VIETCAP22/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-10146.600

Giá mục tiêu180.100 ↑

Tiềm năng+22,9%

Điểm nhấn

Long Châu là động lực tăng trưởng chính với CAGR LNST-CĐTS 33% giai đoạn 2025-2030, thị phần trong bán lẻ dược phẩm tăng từ 5% (năm 2021) lên 25% (năm 2025), được hỗ trợ bởi CAGR doanh thu 15% nhờ mở rộng mạng lưới cửa hàng (400 cửa hàng mới năm 2026) và cải thiện biên lợi nhuận lên 2,4% từ mức hòa vốn năm 2021.
Dịch vụ tiêm chủng Long Châu dự kiến ghi nhận EBIT dương từ năm 2027, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn, được thúc đẩy bởi thâm nhập thị trường thấp, hệ thống tiêm chủng công lập chưa đáp ứng đủ nhu cầu, và chương trình chính sách nâng cao nhận thức chăm sóc sức khỏe dự phòng.
FPT Shop duy trì đà sinh lời với CAGR LNST-CĐTS 10% giai đoạn 2025-2030, LNST năm 2026 tăng 20% YoY từ mức nền thấp năm 2025 nhờ tăng trưởng doanh thu mạnh hơn (SSSG 15% YoY so với 4% trước đây), hỗ trợ bởi giá bán trung bình cao hơn.
Định giá hấp dẫn với P/E dự phóng 19,7x/13,8x (2026/2027) và PEG 5 năm 0,6x, phản ánh triển vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn tích cực với CAGR LNST-CĐTS giai đoạn 2025-2030 đạt 31%.

Lưu ý

Số lượng cửa hàng mở mới của Long Châu cao hơn/thấp hơn kỳ vọng; tỷ suất lợi nhuận của Long Châu cao hơn/thấp hơn kỳ vọng
Tỷ suất lợi nhuận của FPT Shop cao hơn/thấp hơn kỳ vọng

Xem thêm vềFRT

Bài khác về FRT

FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 180,100 đồng/cổ phiếu

FRT#Bán lẻ không thiết yếu

VIETCAP22/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-10146.600

Giá mục tiêu180.100 ↑

Tiềm năng+22,9%

Điểm nhấn

Long Châu là động lực tăng trưởng chính với CAGR LNST-CĐTS 33% giai đoạn 2025-2030, thị phần trong bán lẻ dược phẩm tăng từ 5% (năm 2021) lên 25% (năm 2025), được hỗ trợ bởi CAGR doanh thu 15% nhờ mở rộng mạng lưới cửa hàng (400 cửa hàng mới năm 2026) và cải thiện biên lợi nhuận lên 2,4% từ mức hòa vốn năm 2021.
Dịch vụ tiêm chủng Long Châu dự kiến ghi nhận EBIT dương từ năm 2027, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn, được thúc đẩy bởi thâm nhập thị trường thấp, hệ thống tiêm chủng công lập chưa đáp ứng đủ nhu cầu, và chương trình chính sách nâng cao nhận thức chăm sóc sức khỏe dự phòng.
FPT Shop duy trì đà sinh lời với CAGR LNST-CĐTS 10% giai đoạn 2025-2030, LNST năm 2026 tăng 20% YoY từ mức nền thấp năm 2025 nhờ tăng trưởng doanh thu mạnh hơn (SSSG 15% YoY so với 4% trước đây), hỗ trợ bởi giá bán trung bình cao hơn.
Định giá hấp dẫn với P/E dự phóng 19,7x/13,8x (2026/2027) và PEG 5 năm 0,6x, phản ánh triển vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn tích cực với CAGR LNST-CĐTS giai đoạn 2025-2030 đạt 31%.

Lưu ý

Số lượng cửa hàng mở mới của Long Châu cao hơn/thấp hơn kỳ vọng; tỷ suất lợi nhuận của Long Châu cao hơn/thấp hơn kỳ vọng
Tỷ suất lợi nhuận của FPT Shop cao hơn/thấp hơn kỳ vọng

Xem thêm vềFRT

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VIETCAP