GMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 89,000 đồng/cổ phiếu

GMD#Vận tải

YSVN14/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1078.500

Giá mục tiêu89.000

Tiềm năng+13,4%

Điểm nhấn

Lợi nhuận ròng công ty mẹ Q2/2026 tăng 112% QoQ và 168% YoY lên 1,1 nghìn tỷ đồng, được thúc đẩy bởi lợi nhuận cốt lõi tăng 20,9% QoQ, 52,9% YoY lên 646 tỷ đồng cùng lợi nhuận bất thường từ thoái vốn ~487 tỷ đồng
Doanh thu thuần Q2/2026 đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+21,3% QoQ, +17,7% YoY) với mảng khai thác cảng tăng 14,4% QoQ, 12,2% YoY lên 1,5 nghìn tỷ đồng nhờ giá dịch vụ bình quân cải thiện +9% QoQ, +20% YoY và sản lượng tăng +6% QoQ, +2% YoY; mảng logistics tăng 73% QoQ, 56% YoY sau khi hợp nhất Mekong Logistics và Gemadept Shipping Holding
Lũy kế 6 tháng 2026, doanh thu 3,2 nghìn tỷ đồng (+16,0% YoY) hoàn thành 66% kế hoạch Ban lãnh đạo; LNST công ty mẹ 1,7 nghìn tỷ đồng (+96,9% YoY) hoàn thành 93% kế hoạch và 86% dự báo Yuanta
Dự báo năm 2026 doanh thu 6.998 tỷ đồng, EPS 4.191 đồng, và năm 2027 doanh thu 8.059 tỷ đồng, EPS 4.590 đồng; định giá P/E 2026E 18,4x, P/B 2026E 2,0x với tỷ lệ chi trả cổ tức 52,5% năm 2026E tương ứng tỷ suất 2,9%

Lưu ý

Dự báo Yuanta cho năm 2026 chưa bao gồm khoản lợi nhuận bất thường từ thoái vốn, có thể lợi nhuận năm 2027 sẽ chịu áp lực điều chỉnh

Xem thêm vềGMD

Bài khác về GMD

GMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 89,000 đồng/cổ phiếu

GMD#Vận tải

YSVN14/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1078.500

Giá mục tiêu89.000

Tiềm năng+13,4%

Điểm nhấn

Lợi nhuận ròng công ty mẹ Q2/2026 tăng 112% QoQ và 168% YoY lên 1,1 nghìn tỷ đồng, được thúc đẩy bởi lợi nhuận cốt lõi tăng 20,9% QoQ, 52,9% YoY lên 646 tỷ đồng cùng lợi nhuận bất thường từ thoái vốn ~487 tỷ đồng
Doanh thu thuần Q2/2026 đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+21,3% QoQ, +17,7% YoY) với mảng khai thác cảng tăng 14,4% QoQ, 12,2% YoY lên 1,5 nghìn tỷ đồng nhờ giá dịch vụ bình quân cải thiện +9% QoQ, +20% YoY và sản lượng tăng +6% QoQ, +2% YoY; mảng logistics tăng 73% QoQ, 56% YoY sau khi hợp nhất Mekong Logistics và Gemadept Shipping Holding
Lũy kế 6 tháng 2026, doanh thu 3,2 nghìn tỷ đồng (+16,0% YoY) hoàn thành 66% kế hoạch Ban lãnh đạo; LNST công ty mẹ 1,7 nghìn tỷ đồng (+96,9% YoY) hoàn thành 93% kế hoạch và 86% dự báo Yuanta
Dự báo năm 2026 doanh thu 6.998 tỷ đồng, EPS 4.191 đồng, và năm 2027 doanh thu 8.059 tỷ đồng, EPS 4.590 đồng; định giá P/E 2026E 18,4x, P/B 2026E 2,0x với tỷ lệ chi trả cổ tức 52,5% năm 2026E tương ứng tỷ suất 2,9%

Lưu ý

Dự báo Yuanta cho năm 2026 chưa bao gồm khoản lợi nhuận bất thường từ thoái vốn, có thể lợi nhuận năm 2027 sẽ chịu áp lực điều chỉnh

Xem thêm vềGMD

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của YSVN