4 tháng trước
SSV
SSVGMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 93,900 đồng/cổ phiếu
GMD#Vận tải
00
SSV11/05/2026
Giá hiện tại· 01-1078.500
Giá mục tiêu
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Lợi nhuận sau thuế Q1/2026 tăng trưởng 23,3% YoY với doanh thu đạt 1,452 tỷ VND (+13,7% YoY), hỗ trợ bởi tăng trưởng sản lượng và đóng góp từ cảng Gemalink.
- Dự kiến lợi nhuận duy trì tăng trưởng 20% YoY năm 2026 nhờ (1) gia tăng mở rộng công suất tại Gemalink giai đoạn 2 (khởi công 17/4/2026, dự kiến quý 3 vận hành) và giai đoạn 3 trong năm 2026, (2) sản lượng hàng hóa ổn định qua các cảng Bình Dương, ICD Phước Long duy trì mức tốt 10-15% YoY.
- Công suất Gemalink sẽ nâng lên 3 triệu TEUs vào năm 2027 (tăng 7% so với hiện tại) và đạt 4 triệu TEUs cuối 2028 – đầu 2029 (tăng 12% so với hiện tại), bảo toàn vị thế là cảng nước sâu lớn nhất Việt Nam trong 5-7 năm tới.
- Mảng vận tải biển tham vọng mua khoảng 50 tàu trong bối cảnh thị trường dư cung, với mục tiêu đóng góp khoảng 1.000 tỷ VND lợi nhuận vào năm 2030, trở thành trụ cột bổ sung bên cạnh khai thác cảng.
Lưu ý
- Kinh tế có dấu hiệu suy thoái
- Sức mua suy giảm
Xem thêm vềGMD
Bài khác về GMD
- GMD: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026BETA30/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- GMD: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 88,000 đồng/cổ phiếuSSI25/09/2026
- Báo cáo ngành Logistics: Dự báo KQKD Q3/2026 - Lợi nhuận bứt phá trong mùa cao điểmMBS24/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SSV