GMD: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 87,100 đồng/cổ phiếu

GMD#Vận tải

DSC26/05/2026

THEO DÕI

Giá hiện tại· 01-1078.500

Giá mục tiêu87.100

Tiềm năng+11%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q1/2026 tích cực với doanh thu thuần 1.452 tỷ đồng (+14% YoY) và LNTT 716 tỷ đồng (+23% YoY), hoàn thành lần lượt 22% và 26% kế hoạch năm; mảng khai thác cảng cốt lõi tăng 13% YoY, sản lượng container tại các cụm cảng phía Nam duy trì tăng trưởng (377 nghìn TEU, +10% YoY), cảng Dung Quất tăng 31% YoY.
Tái cấu trúc chiến lược với CJ Logistics sẽ nâng tỷ lệ sở hữu GMD tại CJ Gemadept Shipping từ 51% lên 100%, cho phép GMD kiểm soát hoàn toàn đội tàu và vận tải biển, tăng cường kết nối trong hệ sinh thái cảng–logistics và nâng cao hiệu quả vận hành.
Gemalink giai đoạn 2 chính thức khởi công ngày 17/4 với công suất 1,25 triệu TEU và tổng vốn đầu tư khoảng 250 triệu USD, dự kỳ đi vào khai thác Q4/2027, tạo dư địa tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm tới; lợi nhuận từ liên doanh liên kết tăng 37% YoY đạt 312 tỷ đồng, Gemalink đóng góp 233 tỷ đồng (+25% YoY).
DSC dự báo doanh thu thuần và LNTT năm 2026 của GMD sẽ đạt lần lượt 6.594 tỷ đồng (+11% YoY) và 3.255 tỷ đồng (+29% YoY), phản ánh xu hướng tích cực của kim ngạch xuất nhập khẩu.

Lưu ý

Cạnh tranh cao tại khu vực Hải Phòng; sản lượng container qua Nam Đình Vũ tăng trưởng âm trong Q1/2026, thị phần khu vực thu hẹp từ 19% xuống 16,5%
Căng thẳng Mỹ–Iran kéo dài hơn dự báo: lãi từ SCS chỉ tăng 2% YoY mặc dù sản lượng hàng hóa qua cảng giảm 5% YoY; rủi ro giá dầu tăng cao, đẩy lạm phát lên cao, làm giảm nhu cầu tiêu thụ hàng hóa toàn cầu, gây tác động tiêu cực tới tình hình thương mại toàn cầu

Xem thêm vềGMD

Bài khác về GMD

GMD: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 87,100 đồng/cổ phiếu

GMD#Vận tải

DSC26/05/2026

THEO DÕI

Giá hiện tại· 01-1078.500

Giá mục tiêu87.100

Tiềm năng+11%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q1/2026 tích cực với doanh thu thuần 1.452 tỷ đồng (+14% YoY) và LNTT 716 tỷ đồng (+23% YoY), hoàn thành lần lượt 22% và 26% kế hoạch năm; mảng khai thác cảng cốt lõi tăng 13% YoY, sản lượng container tại các cụm cảng phía Nam duy trì tăng trưởng (377 nghìn TEU, +10% YoY), cảng Dung Quất tăng 31% YoY.
Tái cấu trúc chiến lược với CJ Logistics sẽ nâng tỷ lệ sở hữu GMD tại CJ Gemadept Shipping từ 51% lên 100%, cho phép GMD kiểm soát hoàn toàn đội tàu và vận tải biển, tăng cường kết nối trong hệ sinh thái cảng–logistics và nâng cao hiệu quả vận hành.
Gemalink giai đoạn 2 chính thức khởi công ngày 17/4 với công suất 1,25 triệu TEU và tổng vốn đầu tư khoảng 250 triệu USD, dự kỳ đi vào khai thác Q4/2027, tạo dư địa tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm tới; lợi nhuận từ liên doanh liên kết tăng 37% YoY đạt 312 tỷ đồng, Gemalink đóng góp 233 tỷ đồng (+25% YoY).
DSC dự báo doanh thu thuần và LNTT năm 2026 của GMD sẽ đạt lần lượt 6.594 tỷ đồng (+11% YoY) và 3.255 tỷ đồng (+29% YoY), phản ánh xu hướng tích cực của kim ngạch xuất nhập khẩu.

Lưu ý

Cạnh tranh cao tại khu vực Hải Phòng; sản lượng container qua Nam Đình Vũ tăng trưởng âm trong Q1/2026, thị phần khu vực thu hẹp từ 19% xuống 16,5%
Căng thẳng Mỹ–Iran kéo dài hơn dự báo: lãi từ SCS chỉ tăng 2% YoY mặc dù sản lượng hàng hóa qua cảng giảm 5% YoY; rủi ro giá dầu tăng cao, đẩy lạm phát lên cao, làm giảm nhu cầu tiêu thụ hàng hóa toàn cầu, gây tác động tiêu cực tới tình hình thương mại toàn cầu

Xem thêm vềGMD

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của DSC