1 tháng trước
SSI
SSIGVR: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu
GVR#Nguyên vật liệu
00
SSI06/08/2026
Giá hiện tại· 01-1032.750
Giá mục tiêu36.200
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Giá cao su duy trì ở mức cao (tăng 26,4% so cùng kỳ đến tháng 7/2026) hỗ trợ lợi nhuận năm 2026, với doanh thu mảng cao su dự báo đạt 26,7 nghìn tỷ đồng (+12% so cùng kỳ) và biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 28% (+2 điểm % so cùng kỳ).
- Chuyển đổi 23.444 ha đất cao su sang khu công nghiệp (KCN) mở ra giai đoạn tăng trưởng mới; dự báo doanh thu đền bù đất năm 2026 đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+875% so cùng kỳ) từ chuyển đổi 1.500 ha tại Đồng Nai và Bình Dương (cũ).
- Bảng cân đối kế toán lành mạnh với tiền mặt ròng 26,2 nghìn tỷ đồng (tương đương 23,6% giá trị vốn hóa) hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu tài chính cao hơn trong bối cảnh lãi suất tiền gửi tăng.
- GVR ghi nhận lợi nhuận Q2/2026 cao kỷ lục 5 năm qua (2,5 nghìn tỷ đồng, +48% so cùng kỳ), dự báo doanh thu năm 2026 đạt 31,7 nghìn tỷ đồng (+9,8% so cùng kỳ) và LNST 8,5 nghìn tỷ đồng (+33,9% so cùng kỳ).
Lưu ý
- Chậm trễ trong quá trình phê duyệt pháp lý chuyển đổi đất từ trồng cây cao su sang phát triển KCN có thể ảnh hưởng đến thời điểm ghi nhận doanh thu
- Nhu cầu đối với cao su tự nhiên suy giảm trong bối cảnh kinh tế toàn cầu gặp nhiều thách thức
Xem thêm vềGVR
Bài khác về GVR
- Báo cáo Chuyên đề: Danh mục Alpha - Tháng 10/2026MBS30/09/2026
- Báo cáo ngành BĐS KCN: Nhu cầu thuê cao và khả năng tiếp cận vốn ổn địnhVIS RATING29/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Đầu tư cổ phiếu trong môi trường lãi suất caoAGRISECO29/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Ảnh hưởng chiến tranh Trung ĐôngMAS28/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SSI