GVR: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

GVR#Nguyên vật liệu

SSI21/05/2026

TRUNG LẬP

Giá hiện tại· 01-1032.750

Giá mục tiêu36.200

Tiềm năng+10,5%

Điểm nhấn

Quỹ đất cao su lớn nhất cả nước với tổng diện tích 377.797 ha tập trung tại các tỉnh trọng điểm phía Nam (Bình Dương, Đồng Nai, Bà Rịa-Vũng Tàu, Tây Ninh); việc chuyển đổi hơn 23.000 ha sang phát triển khu công nghiệp (2025-2030) mở ra giai đoạn tăng trưởng mới.
Giá cao su duy trì mức cao với dự báo giá bình quân tăng 15% svck lên 58 triệu đồng/tấn, góp phần hỗ trợ lợi nhuận; doanh thu mảng cao su ước đạt 26,7 nghìn tỷ đồng (+12% svck) với biên lợi nhuận gộp kỳ vọng 28% (+2 điểm % svck) trong năm 2026.
Lợi nhuận đạt mức cao nhất trong 5 năm (Q1/2026): doanh thu và LNST lần lượt đạt 8,8 nghìn tỷ đồng (+55,8% svck) và 2,5 nghìn tỷ đồng (+85% svck); dự báo năm 2026 doanh thu 34,7 nghìn tỷ đồng (+20% svck) và LNST 8,5 nghìn tỷ đồng (+33,9% svck).
Nền tảng tài chính vững chắc: Q1/2026 tiền mặt ròng đạt 25,8 nghìn tỷ đồng (17,3% vốn hóa); nợ/VCSH dự báo giảm xuống 0,04x năm 2026; vị thế tiền mặt dồi dào hỗ trợ doanh thu tài chính cao hơn trong bối cảnh lãi suất tăng.

Lưu ý

Tiến độ chuyển đổi đất từ trồng cây cao su sang phát triển KCN có khả năng gặp khó khăn và chậm trễ trong quá trình phê duyệt pháp lý
Nhu cầu đối với cao su tự nhiên có thể suy giảm trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều thách thức

Xem thêm vềGVR

Bài khác về GVR

GVR: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

GVR#Nguyên vật liệu

SSI21/05/2026

TRUNG LẬP

Giá hiện tại· 01-1032.750

Giá mục tiêu36.200

Tiềm năng+10,5%

Điểm nhấn

Quỹ đất cao su lớn nhất cả nước với tổng diện tích 377.797 ha tập trung tại các tỉnh trọng điểm phía Nam (Bình Dương, Đồng Nai, Bà Rịa-Vũng Tàu, Tây Ninh); việc chuyển đổi hơn 23.000 ha sang phát triển khu công nghiệp (2025-2030) mở ra giai đoạn tăng trưởng mới.
Giá cao su duy trì mức cao với dự báo giá bình quân tăng 15% svck lên 58 triệu đồng/tấn, góp phần hỗ trợ lợi nhuận; doanh thu mảng cao su ước đạt 26,7 nghìn tỷ đồng (+12% svck) với biên lợi nhuận gộp kỳ vọng 28% (+2 điểm % svck) trong năm 2026.
Lợi nhuận đạt mức cao nhất trong 5 năm (Q1/2026): doanh thu và LNST lần lượt đạt 8,8 nghìn tỷ đồng (+55,8% svck) và 2,5 nghìn tỷ đồng (+85% svck); dự báo năm 2026 doanh thu 34,7 nghìn tỷ đồng (+20% svck) và LNST 8,5 nghìn tỷ đồng (+33,9% svck).
Nền tảng tài chính vững chắc: Q1/2026 tiền mặt ròng đạt 25,8 nghìn tỷ đồng (17,3% vốn hóa); nợ/VCSH dự báo giảm xuống 0,04x năm 2026; vị thế tiền mặt dồi dào hỗ trợ doanh thu tài chính cao hơn trong bối cảnh lãi suất tăng.

Lưu ý

Tiến độ chuyển đổi đất từ trồng cây cao su sang phát triển KCN có khả năng gặp khó khăn và chậm trễ trong quá trình phê duyệt pháp lý
Nhu cầu đối với cao su tự nhiên có thể suy giảm trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều thách thức

Xem thêm vềGVR

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SSI