Dòng thu phí BOT ổn định với tăng trưởng doanh thu dự kiến 14%/năm giai đoạn 2026–2030, được hỗ trợ bởi lưu lượng xe tăng 7%–10% và mức phí tăng trung bình 5%/năm; Q1/2026 doanh thu BOT đã đạt 656,5 tỷ đồng (+24,8% YoY) nhờ các trạm trọng điểm như Bắc Hải Vân (+45,2%), Cam Lâm–Vĩnh Hảo (+33,4%)
Mảng xây dựng hạ tầng được thúc đẩy bởi kế hoạch đầu tư công trung hạn 2026–2030 với quy mô 8,22 triệu tỷ đồng (+2,4 lần giai đoạn trước); HHV sở hữu backlog ước tính trên 3.000 tỷ đồng từ các dự án trọng điểm như cao tốc Đồng Đăng–Trà Lĩnh và Sài Gòn–Mỹ Thuận
Kỳ vọng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh từ 775 tỷ đồng năm 2026 (+16% YoY) lên 1.076 tỷ đồng năm 2027 (+39% YoY); tỷ số PER hấp dẫn ở mức 9,1x năm 2026 và giảm xuống 6,6x năm 2027
Định giá SOTP với giá mục tiêu 16.900 đồng tương ứng suất sinh lời 47%, phản ánh triển vọng dài hạn tích cực từ nhu cầu đầu tư hạ tầng gia tăng và mức độ an toàn tài chính cải thiện dần