IDC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 51,200 đồng/cổ phiếu

VIETCAP18/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1033.600

Giá mục tiêu51.200 ↓

Tiềm năng+52,4%

Điểm nhấn

Quỹ đất lớn hỗ trợ đà phục hồi với doanh số cho thuê đất KCN dự báo đạt 100 ha trong 2026 (+31% YoY) và 120 ha trong 2027 (+21% YoY), nhờ sự mở bán các KCN mới Vinh Quang và Tân Phước 1 từ quý 4/2026 cùng cải thiện nhu cầu tại các KCN hiện hữu
Lợi nhuận dự báo tăng trưởng 3% trong 2026 và 14% trong 2027, được thúc đẩy bởi (1) phục hồi doanh số bàn giao tại Hữu Thạnh, Phú Mỹ 2 và Phú Mỹ 2 mở rộng; (2) tăng giá cho thuê trung bình KCN; (3) đóng góp ban đầu từ KĐT Hựu Thạnh từ 2027
Định giá hấp dẫn với P/B điều chỉnh dự phóng 2026/2027 lần lượt là 1,4/1,2 lần, thấp hơn 21%/30% so với trung vị 3 năm là 1,8 lần
Cổ tức hấp dẫn 3.000 đồng/cổ phiếu với lợi suất 8,8%, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tiền mặt ròng/vốn chủ sở hữu 22% và dòng tiền từ KCN trung bình 4,6 nghìn tỷ đồng/năm giai đoạn 2026–2028

Lưu ý

1 tháng trước

VIETCAP

VIETCAP18/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1033.600

Giá mục tiêu51.200 ↓

Tiềm năng+52,4%

Điểm nhấn

Quỹ đất lớn hỗ trợ đà phục hồi với doanh số cho thuê đất KCN dự báo đạt 100 ha trong 2026 (+31% YoY) và 120 ha trong 2027 (+21% YoY), nhờ sự mở bán các KCN mới Vinh Quang và Tân Phước 1 từ quý 4/2026 cùng cải thiện nhu cầu tại các KCN hiện hữu
Lợi nhuận dự báo tăng trưởng 3% trong 2026 và 14% trong 2027, được thúc đẩy bởi (1) phục hồi doanh số bàn giao tại Hữu Thạnh, Phú Mỹ 2 và Phú Mỹ 2 mở rộng; (2) tăng giá cho thuê trung bình KCN; (3) đóng góp ban đầu từ KĐT Hựu Thạnh từ 2027
Định giá hấp dẫn với P/B điều chỉnh dự phóng 2026/2027 lần lượt là 1,4/1,2 lần, thấp hơn 21%/30% so với trung vị 3 năm là 1,8 lần
Cổ tức hấp dẫn 3.000 đồng/cổ phiếu với lợi suất 8,8%, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tiền mặt ròng/vốn chủ sở hữu 22% và dòng tiền từ KCN trung bình 4,6 nghìn tỷ đồng/năm giai đoạn 2026–2028

Lưu ý

Đang tải bài viết…