1 tháng trước
AGRISECO
AGRISECOIDC: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 42,000 đồng/cổ phiếu
00
AGRISECO13/08/2026
Giá hiện tại· 01-1033.600
Giá mục tiêu42.000
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Doanh số cho thuê đất KCN cải thiện mạnh mẽ với 45ha trong 6T2026 (+60% so với cùng kỳ 2025) và kỳ vọng đạt khoảng 100 ha cả năm; nhóm khách hàng FDI lớn (Ziluili, Bảo Phụng, SOP) liên tục ký kết hợp đồng mới
- Quỹ đất mở rộng hơn 1.200 ha tại Tân Phước 1, Mỹ Xuân B1, Vinh Quang, Phú Long nâng tổng diện tích lên trên 4.500 ha, cung cấp dư địa tăng trưởng trung dài hạn trong 2–3 năm tới
- Lợi nhuận sau thuế 6T2026 đạt 1.001 tỷ đồng (+20% yoY), mảng KCN tăng 118% yoY nhờ bàn giao đất tại Hựu Thạnh và Phú Mỹ 2; biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 31% lên trên 37%
- Tài chính vững mạnh với cổ tức tiền mặt cao và ổn định 35–40%/năm; cổ phiếu giao dịch P/B 1,4x, thấp hơn bình quân 5 năm, tạo dư địa tái định giá
Lưu ý
- Tiến độ dự án mở rộng quỹ đất có thể chậm, ảnh hưởng đến doanh số cho thuê trong trung hạn
- Nhu cầu thuê đất KCN phụ thuộc vào tình hình FDI và tăng trưởng kinh tế toàn cầu
- Lãi suất huy động có thể giảm trong bối cảnh chính sách tiền tệ thắt chặt, ảnh hưởng lãi từ hoạt động tài chính
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO