KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,400 đồng/cổ phiếu

KBC#Bất động sản

YSVN07/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1025.400

Giá mục tiêu40.400

Tiềm năng+59,1%

Điểm nhấn

KBC đang ở mức định giá hấp dẫn với P/B hiện tại 1,3x, thấp hơn mức bình quân 5 năm là 1,4x
Mảng KCN ghi nhận sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận gộp lên 67% (so với 40% trong Q1/2025 và 48% trong Q4/2025), phản ánh dịch chuyển ghi nhận doanh thu sang các KCN có biên lợi nhuận cao hơn
Giá mục tiêu mang lại tiềm năng tăng giá 17%, chưa bao gồm kế hoạch cổ tức tiền mặt 2.000 đồng/cổ phiếu dự kiến trong năm 2026; nếu tính cả cổ tức, tổng mức sinh lời dự kiến sẽ tăng lên đến 22%
Doanh thu các mảng dịch vụ KCN tăng +18,7% YoY đạt 115,7 tỷ đồng và mảng cho thuê kho bãi, nhà xưởng và văn phòng tăng +6,2% YoY đạt 59,7 tỷ đồng, cho thấy sự đa dạng hóa bền vững

Lưu ý

Tính khả thi của kế hoạch cổ tức trong bối cảnh KBC đang có các kế hoạch phát triển các dự án mới quy mô lớn
Hàng tồn kho tăng lên mức kỷ lức 29.500 tỷ đồng (+9% YTD), chiếm 41% tổng tài sản, với dự án KĐT Tràng Cát chiếm 59% tổng tồn kho, gây rủi ro tập trung
Tổng nợ của KBC vượt mức 30 nghìn tỷ đồng, tăng 5% YTD, với nợ dài hạn chiếm 90% tổng dư nợ

Xem thêm vềKBC

Bài khác về KBC

4 tháng trước

YSVN

KBC#Bất động sản

YSVN07/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1025.400

Giá mục tiêu40.400

Tiềm năng+59,1%

Điểm nhấn

KBC đang ở mức định giá hấp dẫn với P/B hiện tại 1,3x, thấp hơn mức bình quân 5 năm là 1,4x
Mảng KCN ghi nhận sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận gộp lên 67% (so với 40% trong Q1/2025 và 48% trong Q4/2025), phản ánh dịch chuyển ghi nhận doanh thu sang các KCN có biên lợi nhuận cao hơn
Giá mục tiêu mang lại tiềm năng tăng giá 17%, chưa bao gồm kế hoạch cổ tức tiền mặt 2.000 đồng/cổ phiếu dự kiến trong năm 2026; nếu tính cả cổ tức, tổng mức sinh lời dự kiến sẽ tăng lên đến 22%
Doanh thu các mảng dịch vụ KCN tăng +18,7% YoY đạt 115,7 tỷ đồng và mảng cho thuê kho bãi, nhà xưởng và văn phòng tăng +6,2% YoY đạt 59,7 tỷ đồng, cho thấy sự đa dạng hóa bền vững

Lưu ý

Tính khả thi của kế hoạch cổ tức trong bối cảnh KBC đang có các kế hoạch phát triển các dự án mới quy mô lớn
Hàng tồn kho tăng lên mức kỷ lức 29.500 tỷ đồng (+9% YTD), chiếm 41% tổng tài sản, với dự án KĐT Tràng Cát chiếm 59% tổng tồn kho, gây rủi ro tập trung
Tổng nợ của KBC vượt mức 30 nghìn tỷ đồng, tăng 5% YTD, với nợ dài hạn chiếm 90% tổng dư nợ

Xem thêm vềKBC