KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,500 đồng/cổ phiếu

KBC#Bất động sản

NHSV19/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1025.400

Giá mục tiêu40.500

Tiềm năng+59,4%

Điểm nhấn

Doanh số cho thuê đất KCN mới trong Q1/2026 đạt khoảng 30 ha, cho thấy tích cực giữa bối cảnh thị trường công nghiệp có biến động từ các chính sách thương mại quốc tế
Biên lợi nhuận HĐKD được duy trì ở mức 36,6% nhờ kiểm soát chi phí bán hàng và quản lý hiệu quả, trong khi doanh thu bán BĐS và cung cấp dịch vụ KCN vẫn tăng trưởng ổn định (+4% yoy và +19% yoy tương ứng)
Giá trị KĐT Tràng Cát tăng lên trên 17.300 tỷ đồng do tiến độ đầu tư hạ tầng kỹ thuật được đẩy nhanh, hỗ trợ triển vọng dài hạn của công ty
Nợ vay ngân hàng dài hạn chiếm 86% tổng nợ vay, giúp giảm áp lực nợ trong ngắn hạn

Lưu ý

Doanh thu giảm mạnh 56% yoy do Q1/2025 có nền cao từ bàn giao diện tích lớn khoảng 90 ha tại các cụm công nghiệp Hưng Yên
Doanh thu cho thuê đất KCN giảm 71% yoy xuống 732 tỷ đồng
LNTT giảm 72% yoy và 62% qoq lên 319 tỷ đồng, trong đó Q1/2026 mới chỉ hoàn thành 8% LNST kế hoạch năm (3.000 tỷ đồng
Tổng nợ vay vượt 30 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH tăng lên 86% (từ 51% cùng kỳ năm trước)
Hàng tồn kho tiếp tục gia tăng, KĐT Tràng Cát chiếm 59% tổng hàng tồn kho

Xem thêm vềKBC

Bài khác về KBC

4 tháng trước

NHSV

KBC#Bất động sản

NHSV19/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1025.400

Giá mục tiêu40.500

Tiềm năng+59,4%

Điểm nhấn

Doanh số cho thuê đất KCN mới trong Q1/2026 đạt khoảng 30 ha, cho thấy tích cực giữa bối cảnh thị trường công nghiệp có biến động từ các chính sách thương mại quốc tế
Biên lợi nhuận HĐKD được duy trì ở mức 36,6% nhờ kiểm soát chi phí bán hàng và quản lý hiệu quả, trong khi doanh thu bán BĐS và cung cấp dịch vụ KCN vẫn tăng trưởng ổn định (+4% yoy và +19% yoy tương ứng)
Giá trị KĐT Tràng Cát tăng lên trên 17.300 tỷ đồng do tiến độ đầu tư hạ tầng kỹ thuật được đẩy nhanh, hỗ trợ triển vọng dài hạn của công ty
Nợ vay ngân hàng dài hạn chiếm 86% tổng nợ vay, giúp giảm áp lực nợ trong ngắn hạn

Lưu ý

Doanh thu giảm mạnh 56% yoy do Q1/2025 có nền cao từ bàn giao diện tích lớn khoảng 90 ha tại các cụm công nghiệp Hưng Yên
Doanh thu cho thuê đất KCN giảm 71% yoy xuống 732 tỷ đồng
LNTT giảm 72% yoy và 62% qoq lên 319 tỷ đồng, trong đó Q1/2026 mới chỉ hoàn thành 8% LNST kế hoạch năm (3.000 tỷ đồng
Tổng nợ vay vượt 30 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH tăng lên 86% (từ 51% cùng kỳ năm trước)
Hàng tồn kho tiếp tục gia tăng, KĐT Tràng Cát chiếm 59% tổng hàng tồn kho

Xem thêm vềKBC