KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,700 đồng/cổ phiếu

KDH#Bất động sản

VIETCAP04/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu31.700 ↓

Tiềm năng+109,2%

Điểm nhấn

Dự án Gladia phân khu cao tầng đạt tỷ lệ hấp thụ 90% trong đợt mở bán ngày 1/8/2026, khẳng định nhu cầu bền vững của căn hộ sơ cấp tại khu vực lõi TP.HCM; hoạt động bàn giao sản phẩm thấp tầng và cao tầng Gladia sẽ hỗ trợ lợi nhuận trong nửa cuối 2026 và năm 2027.
KDH dự báo doanh số bán BĐS tăng trưởng 10%/26% YoY trong các năm 2026/2027 nhờ mở bán dự án Bình Trưng Đông (18,2 ha) và tiếp tục bán sản phẩm thấp tầng Gladia; doanh số bán BĐS nhà ở trung bình hàng năm đạt 7,45 nghìn tỷ đồng giai đoạn 2026–2027, cao hơn gấp đôi mức trung bình 3 năm trước.
Công ty sở hữu danh mục dự án có giá trị tiềm năng nhất tại khu vực lõi TP.HCM với hơn 600 ha (bao gồm quỹ đất BT), bao gồm cụm dự án quỹ đất sạch ~40 ha tại hành lang phía Đông hướng sân bay Long Thành và cụm dự án Tân Tạo cho tăng trưởng dài hạn; năng lực triển khai đã được chứng minh sẽ hỗ trợ tiến độ phát triển dự án.
KDH hiện giao dịch ở mức P/B dự phóng 1,1x/1,0x cho các năm 2026/27, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 2,1x, tạo cơ hội định giá hấp dẫn.

Lưu ý

Xem thêm vềKDH

Bài khác về KDH

27 ngày trước

VIETCAP

KDH#Bất động sản

VIETCAP04/09/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu31.700 ↓

Tiềm năng+109,2%

Điểm nhấn

Dự án Gladia phân khu cao tầng đạt tỷ lệ hấp thụ 90% trong đợt mở bán ngày 1/8/2026, khẳng định nhu cầu bền vững của căn hộ sơ cấp tại khu vực lõi TP.HCM; hoạt động bàn giao sản phẩm thấp tầng và cao tầng Gladia sẽ hỗ trợ lợi nhuận trong nửa cuối 2026 và năm 2027.
KDH dự báo doanh số bán BĐS tăng trưởng 10%/26% YoY trong các năm 2026/2027 nhờ mở bán dự án Bình Trưng Đông (18,2 ha) và tiếp tục bán sản phẩm thấp tầng Gladia; doanh số bán BĐS nhà ở trung bình hàng năm đạt 7,45 nghìn tỷ đồng giai đoạn 2026–2027, cao hơn gấp đôi mức trung bình 3 năm trước.
Công ty sở hữu danh mục dự án có giá trị tiềm năng nhất tại khu vực lõi TP.HCM với hơn 600 ha (bao gồm quỹ đất BT), bao gồm cụm dự án quỹ đất sạch ~40 ha tại hành lang phía Đông hướng sân bay Long Thành và cụm dự án Tân Tạo cho tăng trưởng dài hạn; năng lực triển khai đã được chứng minh sẽ hỗ trợ tiến độ phát triển dự án.
KDH hiện giao dịch ở mức P/B dự phóng 1,1x/1,0x cho các năm 2026/27, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 2,1x, tạo cơ hội định giá hấp dẫn.

Lưu ý

Xem thêm vềKDH