KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,600 đồng/cổ phiếu

KDH#Bất động sản

VIETCAP11/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu42.600 ↓

Tiềm năng+181,2%

Điểm nhấn

Định giá hấp dẫn ở mức P/B dự phóng 2026–2027 là 1,3x–1,2x, thấp hơn đáng kể mức trung bình 5 năm là 2,2x, hỗ trợ từ chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận rõ nét: LNST sau lợi ích CĐTS tăng 53%/39% trong năm 2026/2027.
Dự án Gladia phân khu thấp tầng (226 căn) sắp hoàn tất bàn giao trong năm 2026 với hơn 60% sản phẩm đã bán trước, bàn giao phân khu cao tầng (616 căn) từ quý 4/2027; Gladia và Bình Trưng Đông dự kiến đóng góp 75% doanh thu lũy kế giai đoạn 2026–2028.
Doanh số bán BĐS nhà ở dự báo đạt 7,5 nghìn tỷ đồng/năm trung bình giai đoạn 2026–2027, gấp đôi mức trung bình 3 năm, khẳng định năng lực khai thác quỹ đất hơn 500 ha tại TP.HCM.
Khu đô thị tích hợp gần 40 ha tại Bình Trưng–Cát Lái (Gladia 11,8 ha, Bình Trưng Đông 18,2 ha, Cát Lái 8,2 ha) tạo nền tảng cho chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận nhiều năm với triển vọa dài hạn từ các dự án The Solina, Tân Tạo (330 ha) và KCN Lê Minh Xuân Mở rộng.

Lưu ý

Tiến độ mở bán các dự án mới chậm hơn kỳ vọng
Bối cảnh vĩ mô khó khăn kéo dài có thể tiếp tục gây áp lực lên thanh khoản và lãi suất

Xem thêm vềKDH

Bài khác về KDH

4 tháng trước

VIETCAP

KDH#Bất động sản

VIETCAP11/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu42.600 ↓

Tiềm năng+181,2%

Điểm nhấn

Định giá hấp dẫn ở mức P/B dự phóng 2026–2027 là 1,3x–1,2x, thấp hơn đáng kể mức trung bình 5 năm là 2,2x, hỗ trợ từ chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận rõ nét: LNST sau lợi ích CĐTS tăng 53%/39% trong năm 2026/2027.
Dự án Gladia phân khu thấp tầng (226 căn) sắp hoàn tất bàn giao trong năm 2026 với hơn 60% sản phẩm đã bán trước, bàn giao phân khu cao tầng (616 căn) từ quý 4/2027; Gladia và Bình Trưng Đông dự kiến đóng góp 75% doanh thu lũy kế giai đoạn 2026–2028.
Doanh số bán BĐS nhà ở dự báo đạt 7,5 nghìn tỷ đồng/năm trung bình giai đoạn 2026–2027, gấp đôi mức trung bình 3 năm, khẳng định năng lực khai thác quỹ đất hơn 500 ha tại TP.HCM.
Khu đô thị tích hợp gần 40 ha tại Bình Trưng–Cát Lái (Gladia 11,8 ha, Bình Trưng Đông 18,2 ha, Cát Lái 8,2 ha) tạo nền tảng cho chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận nhiều năm với triển vọa dài hạn từ các dự án The Solina, Tân Tạo (330 ha) và KCN Lê Minh Xuân Mở rộng.

Lưu ý

Tiến độ mở bán các dự án mới chậm hơn kỳ vọng
Bối cảnh vĩ mô khó khăn kéo dài có thể tiếp tục gây áp lực lên thanh khoản và lãi suất

Xem thêm vềKDH