KDH: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 34,400 đồng/cổ phiếu

KDH#Bất động sản

VFS22/06/2026

NẮM GIỮ

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu34.400

Tiềm năng+127,1%

Điểm nhấn

Dự án Gladia đóng góp chính vào doanh thu năm 2026–2027: công ty dự báo doanh thu đạt 5.876 tỷ đồng (+25,3% so với cùng kỳ) nhờ bàn giao khoảng 110 căn thấp tầng với biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao 65% (+12% so với cùng kỳ), tương ứng LNST đạt 2.115,3 tỷ đồng (+29,9% so với cùng kỳ).
Thế Solina và cụm dự án tại phường Bình Trưng–Cát Lái là động lực tăng trưởng dài hạn: quỹ đất sạch tại khu vực này đã tăng lên 40 ha với vị trí đắc địa, pháp lý rõ ràng, giáp ranh với Vinhomes Cần Giờ, dự báo sản phẩm biệt thự sẽ được mở bán từ năm 2027 với mức giá khoảng 200 triệu đồng/m².
Định giá hấp dẫn với P/B fw2026 là 2,05 lần: cổ phiếu đang giao dịch ở P/B 1,39 lần (thấp hơn trung bình 10 năm là 1,99 lần) và giá đã giảm 25,8% kể từ đầu năm, tạo vùng chiết khấu hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Lưu ý

Chi phí tài chính có thể tăng mạnh thêm 50% so với cùng kỳ do áp dụng chính sách chiết khấu cho khách hàng nhằm thúc đẩy hoạt động bán hàng.
Rủi ro từ xu hướng lãi suất có thể tăng tác động tiêu cực đến thành khoan thị trường bất động sản.

Xem thêm vềKDH

Bài khác về KDH

3 tháng trước

VFS

KDH#Bất động sản

VFS22/06/2026

NẮM GIỮ

Giá hiện tại· 01-1015.150

Giá mục tiêu34.400

Tiềm năng+127,1%

Điểm nhấn

Dự án Gladia đóng góp chính vào doanh thu năm 2026–2027: công ty dự báo doanh thu đạt 5.876 tỷ đồng (+25,3% so với cùng kỳ) nhờ bàn giao khoảng 110 căn thấp tầng với biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao 65% (+12% so với cùng kỳ), tương ứng LNST đạt 2.115,3 tỷ đồng (+29,9% so với cùng kỳ).
Thế Solina và cụm dự án tại phường Bình Trưng–Cát Lái là động lực tăng trưởng dài hạn: quỹ đất sạch tại khu vực này đã tăng lên 40 ha với vị trí đắc địa, pháp lý rõ ràng, giáp ranh với Vinhomes Cần Giờ, dự báo sản phẩm biệt thự sẽ được mở bán từ năm 2027 với mức giá khoảng 200 triệu đồng/m².
Định giá hấp dẫn với P/B fw2026 là 2,05 lần: cổ phiếu đang giao dịch ở P/B 1,39 lần (thấp hơn trung bình 10 năm là 1,99 lần) và giá đã giảm 25,8% kể từ đầu năm, tạo vùng chiết khấu hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Lưu ý

Chi phí tài chính có thể tăng mạnh thêm 50% so với cùng kỳ do áp dụng chính sách chiết khấu cho khách hàng nhằm thúc đẩy hoạt động bán hàng.
Rủi ro từ xu hướng lãi suất có thể tăng tác động tiêu cực đến thành khoan thị trường bất động sản.

Xem thêm vềKDH