MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 107,300 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

SSV05/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu107,300 ↑

Tiềm năng+47,8%

Điểm nhấn

MWG liên tục xác lập mức lợi nhuận kỷ lục với 1H/2026 ghi nhận doanh thu 95 nghìn tỷ đồng (+29% YoY) và lợi nhuận sau thuế 6.1 nghìn tỷ đồng (+90% YoY), chủ yếu nhờ đà tăng trưởng mạnh của Điện Máy Xanh và Bách Hóa Xanh.
Chuỗi Điện Máy Xanh đạt doanh thu 65.1 nghìn tỷ đồng (+31% YoY) với lợi nhuận 4.8 nghìn tỷ đồng (+73% YoY), đã hoàn thành 66% chỉ tiêu lợi nhuận năm; động lực tăng trưởng chủ yếu từ ngành máy lạnh (+60%) nhờ điều kiện thời tiết thuận lợi và TopZone tăng 36% nhờ Apple tăng 50%.
Bách Hóa Xanh ghi nhận doanh thu 28.3 nghìn tỷ đồng (+25% YoY) với lợi nhuận kỷ lục 906 tỷ đồng (+340% YoY); toàn bộ 632 cửa hàng mở mới đều đã đạt lợi nhuận hoạt động dương, cho thấy mô hình mở rộng ngày càng hiệu quả và thời gian hoàn vốn được rút ngắn đáng kể.
Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận tiếp tục được củng cố bởi sự phục hồi của sức mua tiêu dùng, hiệu quả vận hành cải thiện, và các chương trình tài chính tiêu dùng hỗ trợ (doanh thu trả góp tăng 49%, đóng góp 38% tổng doanh thu).

Lưu ý

Rủi ro cạnh tranh
Rủi ro lực cầu tiêu dùng yếu
Rủi ro đa dạng hóa các mảng kinh doanh
Rủi ro giảm giá hàng tồn kho
Tốc độ mở rộng, hiệu quả vận hành của các cửa hàng mới và khả năng duy trì biên lợi nhuận tại Bách Hóa Xanh cần theo dõi trong các quý tới

Xem thêm vềMWG

Bài khác về MWG

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 107,300 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

SSV05/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu107,300 ↑

Tiềm năng+47,8%

Điểm nhấn

MWG liên tục xác lập mức lợi nhuận kỷ lục với 1H/2026 ghi nhận doanh thu 95 nghìn tỷ đồng (+29% YoY) và lợi nhuận sau thuế 6.1 nghìn tỷ đồng (+90% YoY), chủ yếu nhờ đà tăng trưởng mạnh của Điện Máy Xanh và Bách Hóa Xanh.
Chuỗi Điện Máy Xanh đạt doanh thu 65.1 nghìn tỷ đồng (+31% YoY) với lợi nhuận 4.8 nghìn tỷ đồng (+73% YoY), đã hoàn thành 66% chỉ tiêu lợi nhuận năm; động lực tăng trưởng chủ yếu từ ngành máy lạnh (+60%) nhờ điều kiện thời tiết thuận lợi và TopZone tăng 36% nhờ Apple tăng 50%.
Bách Hóa Xanh ghi nhận doanh thu 28.3 nghìn tỷ đồng (+25% YoY) với lợi nhuận kỷ lục 906 tỷ đồng (+340% YoY); toàn bộ 632 cửa hàng mở mới đều đã đạt lợi nhuận hoạt động dương, cho thấy mô hình mở rộng ngày càng hiệu quả và thời gian hoàn vốn được rút ngắn đáng kể.
Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận tiếp tục được củng cố bởi sự phục hồi của sức mua tiêu dùng, hiệu quả vận hành cải thiện, và các chương trình tài chính tiêu dùng hỗ trợ (doanh thu trả góp tăng 49%, đóng góp 38% tổng doanh thu).

Lưu ý

Rủi ro cạnh tranh
Rủi ro lực cầu tiêu dùng yếu
Rủi ro đa dạng hóa các mảng kinh doanh
Rủi ro giảm giá hàng tồn kho
Tốc độ mở rộng, hiệu quả vận hành của các cửa hàng mới và khả năng duy trì biên lợi nhuận tại Bách Hóa Xanh cần theo dõi trong các quý tới

Xem thêm vềMWG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SSV