MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83,900 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

ABS05/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu83.900

Tiềm năng+15,6%

Điểm nhấn

Lợi nhuận Q2/2026 tăng 102% so với cùng kỳ nhờ doanh thu tăng mạnh 29,6% lên 48.751 tỷ đồng và biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 20,1% lên 22,2%, trong đó mảng DMX đóng góp 67,2% tổng doanh thu với tăng trưởng 26%, BHX tăng 31,3% với 3.191 cửa hàng; nửa năm 2026 LNST cổ đông công ty mẹ đạt 6.017 tỷ đồng (+88,4% so với năm ngoái), hoàn thành 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm với EPS 8.123 đồng/cp và P/E 8,9x là mức hấp dẫn
Triển vọng tăng trưởng từ nhu cầu tiêu dùng được kích thích bởi Luật Thuế thu nhập cá nhân mới, giảm VAT 2% đến hết 2026, và cải cách tiền lương từ 1/7/2026; doanh số iPhone 18 dự kiến tăng mạnh do Việt Nam được nâng lên Tier-1 của Apple; laptop tiếp tục tăng trưởng với giá duy trì ở mức cao do thiếu hụt RAM và bán dẫn kéo dài đến cuối 2027
EraBlue chính thức xóa lỗ lũy kế sau 3 năm với 261 cửa hàng (+80 từ đầu năm) và lãi 27,7 tỷ đồng (+94,1% so với năm ngoái), sẽ tăng lên 300-350 cửa hàng cuối 2026 hướng đến 1.000 cửa hàng cuối 2030; Bách Hóa Xanh có tăng trưởng lãi từng quý và mục tiêu mở 1.000 cửa hàng trong 2026 khả thi với 632 cửa hàng mới mở 6 tháng đầu
Tài chính an toàn với tiền dồi dào 41.129 tỷ đồng (+58,5% từ đầu năm), chiếm 39,2% tổng tài sản, nợ vay giảm nhẹ còn 29.090 tỷ đồng (-2,8% từ đầu năm), D/E ở mức 0,80 lần trong ngưỡng an toàn; dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 18.180 tỷ đồng nửa đầu năm cho phép tối ưu hóa đầu tư trái phiếu (15.219 tỷ đồng) và tài trợ vốn lưu động mở rộng

Lưu ý

Giá laptop và linh kiện điện tử có thể biến động theo diễn biến chuỗi cung ứng toàn cầu
Tăng trưởng bán lẻ phụ thuộc vào sự cải thiện thu nhập hộ gia đình; nếu chính sách kích cầu không hiệu quả có thể ảnh hưởng doanh số
Mảng Bách Hóa Xanh vẫn chưa hoàn toàn lãi, rủi ro từ cạnh tranh với các chuỗi bán lẻ hiện đại khác
EraBlue tại Indonesia vừa xóa lỗ, còn giai đoạn riskware về khả năng mở mộtàng để đạt 1.000 cửa hàng vào 2030
Chi phí lãi vay tăng 16,3% so với năm ngoái; biến động lãi suất có thể ảnh hưởng cấu trúc tài chính

Xem thêm vềMWG

Bài khác về MWG

Xem tất cả tin MWG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của ABS

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83,900 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

ABS05/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu83.900

Tiềm năng+15,6%

Điểm nhấn

Lợi nhuận Q2/2026 tăng 102% so với cùng kỳ nhờ doanh thu tăng mạnh 29,6% lên 48.751 tỷ đồng và biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 20,1% lên 22,2%, trong đó mảng DMX đóng góp 67,2% tổng doanh thu với tăng trưởng 26%, BHX tăng 31,3% với 3.191 cửa hàng; nửa năm 2026 LNST cổ đông công ty mẹ đạt 6.017 tỷ đồng (+88,4% so với năm ngoái), hoàn thành 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm với EPS 8.123 đồng/cp và P/E 8,9x là mức hấp dẫn
Triển vọng tăng trưởng từ nhu cầu tiêu dùng được kích thích bởi Luật Thuế thu nhập cá nhân mới, giảm VAT 2% đến hết 2026, và cải cách tiền lương từ 1/7/2026; doanh số iPhone 18 dự kiến tăng mạnh do Việt Nam được nâng lên Tier-1 của Apple; laptop tiếp tục tăng trưởng với giá duy trì ở mức cao do thiếu hụt RAM và bán dẫn kéo dài đến cuối 2027
EraBlue chính thức xóa lỗ lũy kế sau 3 năm với 261 cửa hàng (+80 từ đầu năm) và lãi 27,7 tỷ đồng (+94,1% so với năm ngoái), sẽ tăng lên 300-350 cửa hàng cuối 2026 hướng đến 1.000 cửa hàng cuối 2030; Bách Hóa Xanh có tăng trưởng lãi từng quý và mục tiêu mở 1.000 cửa hàng trong 2026 khả thi với 632 cửa hàng mới mở 6 tháng đầu
Tài chính an toàn với tiền dồi dào 41.129 tỷ đồng (+58,5% từ đầu năm), chiếm 39,2% tổng tài sản, nợ vay giảm nhẹ còn 29.090 tỷ đồng (-2,8% từ đầu năm), D/E ở mức 0,80 lần trong ngưỡng an toàn; dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 18.180 tỷ đồng nửa đầu năm cho phép tối ưu hóa đầu tư trái phiếu (15.219 tỷ đồng) và tài trợ vốn lưu động mở rộng

Lưu ý

Giá laptop và linh kiện điện tử có thể biến động theo diễn biến chuỗi cung ứng toàn cầu
Tăng trưởng bán lẻ phụ thuộc vào sự cải thiện thu nhập hộ gia đình; nếu chính sách kích cầu không hiệu quả có thể ảnh hưởng doanh số
Mảng Bách Hóa Xanh vẫn chưa hoàn toàn lãi, rủi ro từ cạnh tranh với các chuỗi bán lẻ hiện đại khác
EraBlue tại Indonesia vừa xóa lỗ, còn giai đoạn riskware về khả năng mở mộtàng để đạt 1.000 cửa hàng vào 2030
Chi phí lãi vay tăng 16,3% so với năm ngoái; biến động lãi suất có thể ảnh hưởng cấu trúc tài chính

Xem thêm vềMWG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của ABS

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83,900 đồng/cổ phiếu

Bài khác về MWG

Đang tải bài viết…

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83,900 đồng/cổ phiếu

Bài khác về MWG