MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 93,800 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

YSVN18/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu93.800

Tiềm năng+29,2%

Điểm nhấn

KQKD Q1/2026 mạnh mẽ với doanh thu 46.462 tỷ đồng (+28,6% YoY) và LNST 2.758 tỷ đồng (+78% YoY), hoàn thành 30% kế hoạch LNST cả năm, khẳng định đà tăng trưởng vững chắc của MWG.
ĐMX tiếp tục là động lực chính với doanh thu 32,4 nghìn tỷ đồng (+34% YoY) và LNST 2,2 nghìn tỷ đồng (+47% YoY); bán hàng trả góp tăng mạnh +50% YoY, chiếm 37% tổng doanh thu ĐMX, đóng vai trò mở rộng sức mua người tiêu dùng.
NPM hợp nhất cải thiện +1 điểm phần trăm lên mức 6,8% nhờ tỷ trọng cao hơn từ sản phẩm cao cấp và gia tăng doanh thu hoa hồng dịch vụ; BHX ghi nhận bước chuyển mình với LNST bùng nổ lên 470 tỷ đồng (+21,4 lần YoY), đóng góp 17% vào lợi nhuận ròng toàn tập đoàn.
Mở rộng mạng lưới +280 cửa hàng trong Q1/2026 với tất cả điểm bán mới đều có lãi; BHX có 141 cửa hàng tại miền Bắc với điểm bán đầu tiên tại Hà Nội hoàn vốn chỉ trong 2 tháng; kỳ vọng IPO ĐMX và chuỗi Era Blue bắt đầu có lãi từ Q3/2026.

Lưu ý

Rủi ro từ thương vụ IPO ĐMX và kỳ vọng từ chuỗi Era Blue bắt đầu có lãi từ Q3/2026
Phụ thuộc vào nhu cầu mua sắm máy điều hòa nhiệt độ, máy chiếu và TV trong mùa nắng nóng và mùa thể thao cao điểm

Xem thêm vềMWG

Bài khác về MWG

4 tháng trước

YSVN

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

YSVN18/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu93.800

Tiềm năng+29,2%

Điểm nhấn

KQKD Q1/2026 mạnh mẽ với doanh thu 46.462 tỷ đồng (+28,6% YoY) và LNST 2.758 tỷ đồng (+78% YoY), hoàn thành 30% kế hoạch LNST cả năm, khẳng định đà tăng trưởng vững chắc của MWG.
ĐMX tiếp tục là động lực chính với doanh thu 32,4 nghìn tỷ đồng (+34% YoY) và LNST 2,2 nghìn tỷ đồng (+47% YoY); bán hàng trả góp tăng mạnh +50% YoY, chiếm 37% tổng doanh thu ĐMX, đóng vai trò mở rộng sức mua người tiêu dùng.
NPM hợp nhất cải thiện +1 điểm phần trăm lên mức 6,8% nhờ tỷ trọng cao hơn từ sản phẩm cao cấp và gia tăng doanh thu hoa hồng dịch vụ; BHX ghi nhận bước chuyển mình với LNST bùng nổ lên 470 tỷ đồng (+21,4 lần YoY), đóng góp 17% vào lợi nhuận ròng toàn tập đoàn.
Mở rộng mạng lưới +280 cửa hàng trong Q1/2026 với tất cả điểm bán mới đều có lãi; BHX có 141 cửa hàng tại miền Bắc với điểm bán đầu tiên tại Hà Nội hoàn vốn chỉ trong 2 tháng; kỳ vọng IPO ĐMX và chuỗi Era Blue bắt đầu có lãi từ Q3/2026.

Lưu ý

Rủi ro từ thương vụ IPO ĐMX và kỳ vọng từ chuỗi Era Blue bắt đầu có lãi từ Q3/2026
Phụ thuộc vào nhu cầu mua sắm máy điều hòa nhiệt độ, máy chiếu và TV trong mùa nắng nóng và mùa thể thao cao điểm

Xem thêm vềMWG