MWG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 95,000 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

AGRISECO28/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu95.000

Tiềm năng+30,9%

Điểm nhấn

Các mảng kinh doanh cốt lõi tăng trưởng mạnh: Q1.2026 doanh thu thuần đạt 46.709 tỷ đồng (+29% YoY), LNST 2.758 tỷ đồng (+78% YoY), hoàn thành 25-30% kế hoạch năm 2026
Chuỗi Điện Máy Xanh ghi nhận tăng trưởng doanh số ấn tượng 33% YoY nhờ cải thiện hiệu quả hoạt động và tích hợp dịch vụ tài chính, trả chậm 0%; doanh thu Thợ Điện Máy Xanh tăng 60% YoY đạt 1.252 tỷ đồng, giúp gia tăng lợi thế cạnh tranh
Sự kiện IPO Điện Máy Xanh kỳ vọng hỗ trợ định giá cho MWG: ĐMX sẽ chào bán 179,5 triệu cổ phiếu với giá 80.000 đồng/cp, mức định giá 102.500 tỷ đồng cao hơn vốn hóa hiện tại MWG (117.000 tỷ đồng), kích hoạt định giá lại tích cực
Bách Hóa Xanh mở rộng nhanh: từ đầu 2026 mở thêm 403 cửa hàng all profitable, LNTT Q1/2026 khoảng 380 tỷ đồng, biên LN cải thiện lên gần 3% từ 1,7% năm 2025; Erablue tăng trưởng ấn tượng 94% YoY tại Indonesia, mở 41 cửa hàng mới
Định giá hiện tại hấp dẫn với P/E 14,1x và P/E forward 2026 khoảng 10-11x, thấp hơn mức trung bình lịch sử của doanh nghiệp

Lưu ý

Rủi ro từ việc triển khai IPO ĐMX không theo kế hoạch có thể làm giảm xác suất định giá lại tích cực
Tăng trưởng của các chuỗi cửa hàng mới có thể chậm lại hoặc không đạt kế hoạch
Áp lực cạnh tranh từ các doanh nghiệp bán lẻ khác có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận
Rủi ro liên quan đến thanh khoản và động lượng thị trường chung

Xem thêm vềMWG

Bài khác về MWG

MWG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 95,000 đồng/cổ phiếu

MWG#Bán lẻ không thiết yếu

AGRISECO28/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1072.600

Giá mục tiêu95.000

Tiềm năng+30,9%

Điểm nhấn

Các mảng kinh doanh cốt lõi tăng trưởng mạnh: Q1.2026 doanh thu thuần đạt 46.709 tỷ đồng (+29% YoY), LNST 2.758 tỷ đồng (+78% YoY), hoàn thành 25-30% kế hoạch năm 2026
Chuỗi Điện Máy Xanh ghi nhận tăng trưởng doanh số ấn tượng 33% YoY nhờ cải thiện hiệu quả hoạt động và tích hợp dịch vụ tài chính, trả chậm 0%; doanh thu Thợ Điện Máy Xanh tăng 60% YoY đạt 1.252 tỷ đồng, giúp gia tăng lợi thế cạnh tranh
Sự kiện IPO Điện Máy Xanh kỳ vọng hỗ trợ định giá cho MWG: ĐMX sẽ chào bán 179,5 triệu cổ phiếu với giá 80.000 đồng/cp, mức định giá 102.500 tỷ đồng cao hơn vốn hóa hiện tại MWG (117.000 tỷ đồng), kích hoạt định giá lại tích cực
Bách Hóa Xanh mở rộng nhanh: từ đầu 2026 mở thêm 403 cửa hàng all profitable, LNTT Q1/2026 khoảng 380 tỷ đồng, biên LN cải thiện lên gần 3% từ 1,7% năm 2025; Erablue tăng trưởng ấn tượng 94% YoY tại Indonesia, mở 41 cửa hàng mới
Định giá hiện tại hấp dẫn với P/E 14,1x và P/E forward 2026 khoảng 10-11x, thấp hơn mức trung bình lịch sử của doanh nghiệp

Lưu ý

Rủi ro từ việc triển khai IPO ĐMX không theo kế hoạch có thể làm giảm xác suất định giá lại tích cực
Tăng trưởng của các chuỗi cửa hàng mới có thể chậm lại hoặc không đạt kế hoạch
Áp lực cạnh tranh từ các doanh nghiệp bán lẻ khác có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận
Rủi ro liên quan đến thanh khoản và động lượng thị trường chung

Xem thêm vềMWG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của AGRISECO