27 ngày trước
VIETCAP
VIETCAPNLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 36,800 đồng/cổ phiếu
NLG#Bất động sản
00
VIETCAP04/09/2026
Giá hiện tại· 01-1021.850
Giá mục tiêu
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Hoạt động mở bán và bàn giao dự kiến sẽ tăng tốc, trong đó doanh số bán BĐS cốt lõi dự báo đạt 7,2 nghìn tỷ đồng năm 2026 (+20% YoY) được hỗ trợ bởi tiến độ bàn giao từ Southgate, Cần Thơ, Izumi City, Mizuki Park và Sol Garden
- Lượng backlog khoảng 12,7 nghìn tỷ đồng tại cuối quý 2/2026 dự kiến đóng góp 42% tổng doanh thu BĐS cốt lõi giai đoạn 2026–2028, thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận 29% YoY trong năm 2027 và 10% YoY trong năm 2028
- Danh mục dự án đa dạng trên nhiều khu vực (TP.HCM, Tây Ninh, Đồng Nai, Hải Phòng, Cần Thơ) với tiến độ xây dựng bám sát kế hoạch sẽ tiếp tục hỗ trợ doanh số bán hàng, đặc biệt LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi năm 2026 dự báo tăng 122% YoY khi loại trừ các khoản lãi bất thường
- Hiện giao dịch tại P/B dự phóng 0,9/0,9x năm 2026/27, thấp hơn đáng kể so với mức P/B trung bình 5 năm của công ty là 1,5 lần
Lưu ý
- Tiến độ mở bán tại các dự án trọng điểm diễn ra chậm hơn kỳ vọng
- Tâm lý người mua nhà cẩn trọng trong thời gian dài
Xem thêm vềNLG
Bài khác về NLG
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Thị trường chứng khoán ngày 18/09/2026: VN-Index rung lắc mạnh trong phiên ETF – Dòng tiền đang nói gì?HSC18/09/2026
- Báo cáo ETF: Dự báo – Thay đổi thành phần chỉ số HOSE-Index Q4/2026MAS18/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Đánh giá tác động Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tháng 9/2026VIETINBANK SECURITIES17/09/2026
- NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,400 đồng/cổ phiếuBSC08/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VIETCAP