NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,400 đồng/cổ phiếu

NLG#Bất động sản

VDS23/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1021.850

Giá mục tiêu38.400 ↑

Tiềm năng+75,7%

Điểm nhấn

Danh mục sản phẩm linh hoạt (EhomeS, Flora, Valora) đáp ứng tốt nhu cầu ở thực và giúp NLG thích ứng trong bối cảnh thị trường ảm đạm, hầu hết các dự án trọng điểm đã hoàn thành nghĩa vụ nộp tiền sử dụng đất giảm thiểu rủi ro pháp lý
Hoạt động bán hàng (presales) Q1/2026 duy trì nhịp độ ổn định với tổng giá trị 3.507 tỷ đồng, đến từ các dự án Sol Garden (1.215 tỷ đồng), Mizuki Park (722 tỷ đồng) và Izumi City (683 tỷ đồng) trong bối cảnh lãi suất nhích tăng
Kỳ vọng hoạt động bán hàng sẽ tăng tốc trở lại trong nửa sau năm 2026 khi áp lực lãi suất hạ nhiệt; doanh thu năm 2026 ước tính đạt 4.803 tỷ đồng (-15% YoY) và LNST-CĐM đạt 896 tỷ đồng (+27% YoY)
Cổ phiếu giao dịch với mức chiết khấu so với tài sản doanh nghiệp; giá mục tiêu 38.400 đồng/cổ (RNAV) tương đương upside 51% so với giá thị trường 25.700 đồng ngày 23/06/2026

Lưu ý

Lãi suất cho vay bất động sản duy trì ở mức cao, room cho vay tại các ngân hàng bị hạn chế, khả năng hấp thụ thị trường đối với phân khúc cao cấp và hạng sang tại các đô thị vệ tinh (Long An, Đồng Nai) đối mặt nhiều thách thức
Doanh thu Q2/2026 dự báo khiêm tốn chỉ đạt 636 tỷ đồng (-50% QoQ, -17,7% YoY) do các dự án trọng điểm tập trung bàn giao trong nửa sau 2026
Áp lực chi phí lãi vay vẫn duy trì ở mức cao với tổng nợ vay ngắn và dài hạn neo ở mức 5.487 tỷ đồng (Q1/2026)

Xem thêm vềNLG

Bài khác về NLG

NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,400 đồng/cổ phiếu

NLG#Bất động sản

VDS23/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1021.850

Giá mục tiêu38.400 ↑

Tiềm năng+75,7%

Điểm nhấn

Danh mục sản phẩm linh hoạt (EhomeS, Flora, Valora) đáp ứng tốt nhu cầu ở thực và giúp NLG thích ứng trong bối cảnh thị trường ảm đạm, hầu hết các dự án trọng điểm đã hoàn thành nghĩa vụ nộp tiền sử dụng đất giảm thiểu rủi ro pháp lý
Hoạt động bán hàng (presales) Q1/2026 duy trì nhịp độ ổn định với tổng giá trị 3.507 tỷ đồng, đến từ các dự án Sol Garden (1.215 tỷ đồng), Mizuki Park (722 tỷ đồng) và Izumi City (683 tỷ đồng) trong bối cảnh lãi suất nhích tăng
Kỳ vọng hoạt động bán hàng sẽ tăng tốc trở lại trong nửa sau năm 2026 khi áp lực lãi suất hạ nhiệt; doanh thu năm 2026 ước tính đạt 4.803 tỷ đồng (-15% YoY) và LNST-CĐM đạt 896 tỷ đồng (+27% YoY)
Cổ phiếu giao dịch với mức chiết khấu so với tài sản doanh nghiệp; giá mục tiêu 38.400 đồng/cổ (RNAV) tương đương upside 51% so với giá thị trường 25.700 đồng ngày 23/06/2026

Lưu ý

Lãi suất cho vay bất động sản duy trì ở mức cao, room cho vay tại các ngân hàng bị hạn chế, khả năng hấp thụ thị trường đối với phân khúc cao cấp và hạng sang tại các đô thị vệ tinh (Long An, Đồng Nai) đối mặt nhiều thách thức
Doanh thu Q2/2026 dự báo khiêm tốn chỉ đạt 636 tỷ đồng (-50% QoQ, -17,7% YoY) do các dự án trọng điểm tập trung bàn giao trong nửa sau 2026
Áp lực chi phí lãi vay vẫn duy trì ở mức cao với tổng nợ vay ngắn và dài hạn neo ở mức 5.487 tỷ đồng (Q1/2026)

Xem thêm vềNLG

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VDS