NT2: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 25,600 đồng/cổ phiếu

NT2#Tiện ích

ACBS06/05/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1021.950

Giá mục tiêu25.600

Tiềm năng+16,6%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q1/2026 vượt trội với doanh thu đạt 2.172 tỷ đồng (+52% svck) và LNST 180 tỷ đồng (gấp gần 5 lần svck), hoàn thành 33% kế hoạch hiện tại và 25% dự phóng của ACBS cho năm 2026, nhờ sản lượng điện thương phẩm tăng 61% svck lên 945 triệu kWh và chi phí khấu hao giảm 78% svck
Triển vọng tích cực từ kỳ vọng El Nino trở lại cuối năm 2026 sẽ có lợi cho nhóm nhiệt điện khi khả năng huy động của thủy điện giảm, cùng với 177 tỷ đồng lợi nhuận từ chênh lệch tỷ suất khả năng dự kiến ghi nhận trong năm
Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 3% cùng kỳ năm ngoái lên 10%, biên lợi nhuận ròng cũng cải thiện lên 8% từ 3%, thể hiện hiệu quả vận hành tốt hơn
Mức cổ tức dự kiến cho 2025 là 2.000 đồng/cp, với tỷ suất sinh lợi cổ tức kỳ vọng 6,1%, cộng với mức tăng giá 5,1% cho tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 11,2%

Lưu ý

Giá bán điện bình quân giảm 5% svck xuống 2.298 đồng/kWh do tỷ trọng sản lượng Qc giảm trên tổng sản lượng
Dự phóng LNST 2026 sẽ đạt 734 tỷ đồng, giảm 35% svck, phụ thuộc vào điều kiện thời tiết và điều độ phát điện
Độ biến động giá cổ phiếu, diễn biến giá trong 3 tháng qua giảm 13,4% tương đối

Xem thêm vềNT2

Bài khác về NT2

4 tháng trước

ACBS

NT2#Tiện ích

ACBS06/05/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1021.950

Giá mục tiêu25.600

Tiềm năng+16,6%

Điểm nhấn

Kết quả kinh doanh Q1/2026 vượt trội với doanh thu đạt 2.172 tỷ đồng (+52% svck) và LNST 180 tỷ đồng (gấp gần 5 lần svck), hoàn thành 33% kế hoạch hiện tại và 25% dự phóng của ACBS cho năm 2026, nhờ sản lượng điện thương phẩm tăng 61% svck lên 945 triệu kWh và chi phí khấu hao giảm 78% svck
Triển vọng tích cực từ kỳ vọng El Nino trở lại cuối năm 2026 sẽ có lợi cho nhóm nhiệt điện khi khả năng huy động của thủy điện giảm, cùng với 177 tỷ đồng lợi nhuận từ chênh lệch tỷ suất khả năng dự kiến ghi nhận trong năm
Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 3% cùng kỳ năm ngoái lên 10%, biên lợi nhuận ròng cũng cải thiện lên 8% từ 3%, thể hiện hiệu quả vận hành tốt hơn
Mức cổ tức dự kiến cho 2025 là 2.000 đồng/cp, với tỷ suất sinh lợi cổ tức kỳ vọng 6,1%, cộng với mức tăng giá 5,1% cho tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 11,2%

Lưu ý

Giá bán điện bình quân giảm 5% svck xuống 2.298 đồng/kWh do tỷ trọng sản lượng Qc giảm trên tổng sản lượng
Dự phóng LNST 2026 sẽ đạt 734 tỷ đồng, giảm 35% svck, phụ thuộc vào điều kiện thời tiết và điều độ phát điện
Độ biến động giá cổ phiếu, diễn biến giá trong 3 tháng qua giảm 13,4% tương đối

Xem thêm vềNT2