KQKD 6T2026 tích cực vượt dự báo với LNST đạt 583 tỷ đồng (+61% svck) và đạt 136% kế hoạch năm, chủ yếu nhờ sản lượng Qc giao tăng 57% svck cao hơn dự phóng và chi phí khấu hao giảm 78% svck.
Nâng dự phóng sản lượng thương mại toàn năm 2026 lên hơn 3,5 tỷ kWh (+10% svdpc), dẫn đến LNST năm 2026 dự phóng đạt 839 tỷ đồng (+14% svdpc).
Cơ hội tỷ suất sinh lợi hấp dẫn với tổng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng 32,4% và suất sinh lợi cổ tức 7,0%, trong khi giá cổ phiếu đã giảm 12,3% so với báo cáo cập nhật gần nhất tạo điểm vào tốt.
Lưu ý
Giá khí đầu vào tăng bình quân hơn 7% svck, đạt $10,3/MMBTU, ảnh hưởng đến chi phí nguyên liệu
Giá bán điện bình quân giảm 12% svck do tỷ trọng sản lượng bán trên thị trường tăng
Chi phí tài chính và chi phí lãi vay tăng thêm trong kỳ