Sản lượng điện thương phẩm tăng mạnh 56% CK trong 6T26 đạt 2.141 triệu kWh, hoàn thành 61% kế hoạch cả năm; Qc tăng 18% CK lên 1.870 triệu kWh do EVN huy động điện khí nhiều hơn bù đắp thiếu hụt thủy điện
LNST 6T26 đạt 583 tỷ đồng, vượt 36% kế hoạch LNST năm của công ty, với biên lợi nhuận gộp duy trì trên 10% trong 5 quý liên tiếp cho thấy hiệu quả vận hành ổn định
Doanh thu dự phóng 2026 điều chỉnh tăng +9% CK lên 8.698 tỷ đồng và LNST 857 tỷ đồng; định giá hấp dẫn ở P/E 26F 9,9x thấp hơn P/E thị trường 12,7x, kết hợp cổ tức 1.500 đồng/cổ phiếu tương ứng tỷ suất 7%
NT2 duy trì vị thế tiền thuần vững chắc với tiền và đầu tư ngắn hạn 4.727 tỷ đồng, chiếm 44% tổng tài sản (+37% CK), trong khi nợ vay ngắn hạn 1.661 tỷ đồng (-16% CK)
Lưu ý
Nếu giá khí tiếp tục xu hướng tăng trong thời gian tới, điều này có thể khiến EVN giảm huy động Qc từ NT2
Lãi suất phi rủi ro của Việt Nam (trái phiếu kì hạn 10 năm) được điều chỉnh tăng, áp lực lên định giá
Biến động theo tâm lý chung của thị trường chiết khấu cổ phiếu