NT2: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 28,800 đồng/cổ phiếu

NT2#Tiện ích

MAS12/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1021.950

Giá mục tiêu28,800 ↓

Tiềm năng+31,2%

Điểm nhấn

Sản lượng phát điện và Qc tăng mạnh (+59% CK và +43% CK trong 1Q26), dẫn doanh thu tăng 52% CK lên 2.172 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 387% CK lên 180 tỷ đồng
Biên lợi nhuận gộp duy trì vững chắc trên 10% trong 4 quý liên tiếp, và hoạt động tài chính cải thiện với lãi tài chính ròng tăng 124% CK lên 40 tỷ đồng
Cơ cấu tài chính tối ưu với tiền và đầu tư ngắn hạn đạt 4.273 tỷ đồng (+80% CK), chiếm 45% tổng tài sản, nợ vay giảm còn 1.342 tỷ đồng (-4% CK) toàn bộ ngắn hạn
Cổ tức tiền mặt 1.500 đồng/cổ phiếu với lợi suất trên giá cổ phiếu khoảng 5.2%, định giá hợp lý với P/E 11.3x thấp hơn thị trường (14.3x)

Lưu ý

Giá khí tăng cao trong thời gian tới có thể làm giảm huy động Qc từ EVN
Lợi nhuận trước thuế 2026 dự báo chỉ 555 tỷ đồng (-51% CK), sản lượng Qc giảm -21% CK xuống 2.754 triệu kWh
Sản lượng điện dự đoán giảm -2% CK xuống 3.060 triệu kWh với hệ số alpha thận trọng khoảng 90%

Xem thêm vềNT2

Bài khác về NT2

4 tháng trước

MAS

NT2#Tiện ích

MAS12/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1021.950

Giá mục tiêu28,800 ↓

Tiềm năng+31,2%

Điểm nhấn

Sản lượng phát điện và Qc tăng mạnh (+59% CK và +43% CK trong 1Q26), dẫn doanh thu tăng 52% CK lên 2.172 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 387% CK lên 180 tỷ đồng
Biên lợi nhuận gộp duy trì vững chắc trên 10% trong 4 quý liên tiếp, và hoạt động tài chính cải thiện với lãi tài chính ròng tăng 124% CK lên 40 tỷ đồng
Cơ cấu tài chính tối ưu với tiền và đầu tư ngắn hạn đạt 4.273 tỷ đồng (+80% CK), chiếm 45% tổng tài sản, nợ vay giảm còn 1.342 tỷ đồng (-4% CK) toàn bộ ngắn hạn
Cổ tức tiền mặt 1.500 đồng/cổ phiếu với lợi suất trên giá cổ phiếu khoảng 5.2%, định giá hợp lý với P/E 11.3x thấp hơn thị trường (14.3x)

Lưu ý

Giá khí tăng cao trong thời gian tới có thể làm giảm huy động Qc từ EVN
Lợi nhuận trước thuế 2026 dự báo chỉ 555 tỷ đồng (-51% CK), sản lượng Qc giảm -21% CK xuống 2.754 triệu kWh
Sản lượng điện dự đoán giảm -2% CK xuống 3.060 triệu kWh với hệ số alpha thận trọng khoảng 90%

Xem thêm vềNT2