Bến cảng 3&4 Lạch Huyện sẽ đạt công suất 700.000 TEU năm 2026 (tăng 3 lần so với 2025), với doanh thu kỳ vọng 1.600 tỷ đồng từ cơ sở này; năm 2027 dự kiến vượt 1 triệu TEU và khai thác 100% công suất thiết kế.
Hợp tác với các hãng tàu lớn (SITC, TIL – liên kết với Mediterranean Shipping Company) ổn định hoạt động tại Tân Vũ, Đinh Vũ và kỳ vọng dịch chuyển dòng dịch vụ từ HICT về bến 3,4 Lạch Huyện, mở rộng thị phần.
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự phóng đạt 3.597 tỷ đồng (+31,77% YoY) và 1.511 tỷ đồng (+53,6% YoY); EPS forward năm 2026 4,104 đ/cp với P/E forward chỉ 8,9 lần, mức định giá hấp dẫn.
Dự án cảng tổng hợp tại KCN Bạch Đằng với vốn đầu tư 4.200 tỷ đồng sẽ đưa vào khai thác từ cuối 2027, mở ra nguồn tăng trưởng dài hạn mới cho công ty.
Lưu ý
Rủi ro từ việc phụ thuộc vào tiến độ khai thác bến cảng 3&4 Lạch Huyện đạt công suất dự kiến
Rủi ro quản lý dự án cảng tổng hợp Bạch Đằng với quy mô đầu tư lớn (4.200 tỷ đồng)
Rủi ro cạnh tranh tại khu vực Sông Cấm từ các cảng khác
Rủi ro từ biến động tỷ giá và điều kiện kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu