PHP: Khuyến nghị TÍCH CỰC với giá mục tiêu 56,900 đồng/cổ phiếu

VIX21/08/2026

TÍCH CỰC

Giá mục tiêu56.900

Điểm nhấn

Triển vọng hoạt động kinh doanh tích cực trong giai đoạn tới: PHP ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt lần lượt 3.312 và 1.658 tỷ đồng (tăng trưởng 21,3% và 68,3% YoY), với Q2/2026 duy trì xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ (44% doanh thu, 110% lợi nhuận sau thuế YoY).
Biên lợi nhuận gộp liên tục mở rộng lên 54,9% trong Q2/2026 (chưa từng có trong quá khứ) và biên lãi ròng đạt 51,2%, cho thấy hiệu quả vận hành được cải thiện sau giai đoạn tái cơ cấu.
Bộ máy vận hành ổn định sau tái cơ cấu: PHP hoàn thiện di dời máy móc sang cảng Chùa Vẽ, cắt giảm nhân sự gần 20% so với cuối 2024 (nhân công chiếm 46% chi phí sản xuất), đồng thời liên doanh bến 3&4 Lạch Huyện tăng trưởng lợi nhuận gần 19 lần YoY và đóng góp 15% LNTT.
Mức định giá vẫn còn hấp dẫn, giá mục tiêu 56.900 đồng cao hơn 23,7% so với mức giá hiện tại, với P/E 12,28x được đánh giá dưới mức hợp lý.

1 tháng trước

VIX

VIX21/08/2026

TÍCH CỰC

Giá mục tiêu56.900

Điểm nhấn

Triển vọng hoạt động kinh doanh tích cực trong giai đoạn tới: PHP ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt lần lượt 3.312 và 1.658 tỷ đồng (tăng trưởng 21,3% và 68,3% YoY), với Q2/2026 duy trì xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ (44% doanh thu, 110% lợi nhuận sau thuế YoY).
Biên lợi nhuận gộp liên tục mở rộng lên 54,9% trong Q2/2026 (chưa từng có trong quá khứ) và biên lãi ròng đạt 51,2%, cho thấy hiệu quả vận hành được cải thiện sau giai đoạn tái cơ cấu.
Bộ máy vận hành ổn định sau tái cơ cấu: PHP hoàn thiện di dời máy móc sang cảng Chùa Vẽ, cắt giảm nhân sự gần 20% so với cuối 2024 (nhân công chiếm 46% chi phí sản xuất), đồng thời liên doanh bến 3&4 Lạch Huyện tăng trưởng lợi nhuận gần 19 lần YoY và đóng góp 15% LNTT.
Mức định giá vẫn còn hấp dẫn, giá mục tiêu 56.900 đồng cao hơn 23,7% so với mức giá hiện tại, với P/E 12,28x được đánh giá dưới mức hợp lý.

Đang tải bài viết…