PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 24,600 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

VPX21/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu24.600

Tiềm năng+3,6%

Điểm nhấn

Lợi nhuận Q2.26 đạt mức cao nhất trong lịch sử với lợi nhuận trước thuế 834 tỷ đồng (+91% svck) và lợi nhuận sau thuế 678 tỷ đồng (+88% svck), được thúc đẩy bởi doanh thu vận tải tăng 30% svck nhờ đội tàu tăng thêm 8 chiếc từ giữa năm 2025 đến tháng 6.2026 và giá cước thuê tàu tăng mạnh
Giá cước thuê tàu tăng mạnh từ tháng 3.2026 sau khi chiến sự tại vùng Vịnh nổ ra: giá thuê tàu dầu thô (BIDY) tăng 127% svck, giá thuê tàu dầu sản phẩm (BITY) tăng 151% svck, và giá thuê định hạn 1 năm tàu LPG cỡ VLGC tăng 40% svck
Biên lãi gộp lĩnh vực vận tải cải thiện đáng kể lên 28,5% từ mức 20,5% cùng kỳ 2025 và 19,7% trong Q1.26; lãy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước và sau thuế đã hoàn thành 89% kế hoạch cả năm
Tình hình tài chính ổn định với tổng tài sản 23.021 tỷ đồng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu ở mức 0,89 lần và vốn chủ sở hữu tăng 6% svđn lên 12.181 tỷ đồng, hỗ trợ chiến lược mở rộng đầu tư với quy mô đội tàu hiện tại 67 chiếc với tổng tải trọng 2,04 triệu DWT

Lưu ý

Biên lãi gộp lĩnh vực cho thuê kho nổi giảm sâu 19 điểm % xuống 36% với lợi nhuận gộp giảm 37% svck
Chi phí tài chính tăng do chi phí lãi vay tăng 9% svck lên 114 tỷ đồng
Giá cước thuê tàu có thể biến động theo tình hình địa chính trị và thị trường

Xem thêm vềPVT

Bài khác về PVT

PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 24,600 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

VPX21/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu24.600

Tiềm năng+3,6%

Điểm nhấn

Lợi nhuận Q2.26 đạt mức cao nhất trong lịch sử với lợi nhuận trước thuế 834 tỷ đồng (+91% svck) và lợi nhuận sau thuế 678 tỷ đồng (+88% svck), được thúc đẩy bởi doanh thu vận tải tăng 30% svck nhờ đội tàu tăng thêm 8 chiếc từ giữa năm 2025 đến tháng 6.2026 và giá cước thuê tàu tăng mạnh
Giá cước thuê tàu tăng mạnh từ tháng 3.2026 sau khi chiến sự tại vùng Vịnh nổ ra: giá thuê tàu dầu thô (BIDY) tăng 127% svck, giá thuê tàu dầu sản phẩm (BITY) tăng 151% svck, và giá thuê định hạn 1 năm tàu LPG cỡ VLGC tăng 40% svck
Biên lãi gộp lĩnh vực vận tải cải thiện đáng kể lên 28,5% từ mức 20,5% cùng kỳ 2025 và 19,7% trong Q1.26; lãy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước và sau thuế đã hoàn thành 89% kế hoạch cả năm
Tình hình tài chính ổn định với tổng tài sản 23.021 tỷ đồng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu ở mức 0,89 lần và vốn chủ sở hữu tăng 6% svđn lên 12.181 tỷ đồng, hỗ trợ chiến lược mở rộng đầu tư với quy mô đội tàu hiện tại 67 chiếc với tổng tải trọng 2,04 triệu DWT

Lưu ý

Biên lãi gộp lĩnh vực cho thuê kho nổi giảm sâu 19 điểm % xuống 36% với lợi nhuận gộp giảm 37% svck
Chi phí tài chính tăng do chi phí lãi vay tăng 9% svck lên 114 tỷ đồng
Giá cước thuê tàu có thể biến động theo tình hình địa chính trị và thị trường

Xem thêm vềPVT

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VPX