PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,200 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

ACBS06/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu28.200

Tiềm năng+18,7%

Điểm nhấn

KQKD Q2/2026 tăng trưởng mạnh với doanh thu tăng 32,4% YoY và LNST tăng 88,4% YoY, chủ yếu nhờ mảng vận tải hưởng lợi từ 7 tàu mới đầu tư, đạt hơn 2 triệu DWT (+19% svck), kết hợp giá cước vận tải tăng mạnh khi các hợp đồng thuê định hạn được tái ký ở mặt bằng giá cao; biên LN gộp mảng vận tải cải thiện lên 28,4% từ 20,7% cùng kỳ.
Triển vọng 6T cuối năm 2026 sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực nhờ các hợp đồng cho thuê định hạn đã ký kết ở mặt bằng giá cước cao, với nhu cầu vận tải tính theo tấn-dặm gia tăng do nhập khẩu từ các nguồn xa hơn (đặc biệt Mỹ) dự kiến gia tăng.
KQKD 6T2026 đã hoàn thành 88,7% kế hoạch năm với doanh thu 9.892 tỷ đồng và LNST 1.065 tỷ đồng, hỗ trợ dự phóng 2026 với LNST 1.937 tỷ đồng (+45,7% svck).
Triển vọng trung và dài hạn vẫn tích cực nhờ nhu cầu vận tải xăng dầu duy trì khả quan, kế hoạch tiếp tục mở rộng đội tàu khi điều kiện đầu tư thuận lợi, và dự án tàu VLCC cho Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn sẽ mở ra dư địa tăng trưởng dài hạn nếu đạt được hợp đồng vận chuyển dài hạn.

Lưu ý

Tiến độ đầu tư đội tàu chậm hơn kế hoạch; PVT chưa hoàn tất thương vụ mua tàu nào trong 6T2026 do giá tàu đã qua sử dụng ở mức cao
Mặc dù căng thẳng tại Trung Đông dần hạ nhiệt, giá cước tàu dầu có thể điều chỉnh giảm so với mức đỉnh được thiết lập trong tháng 3-4/2026
Kế hoạch đầu tư tàu VLCC cho Nghi Sơn vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và đàm phán, chưa công bố thời điểm thực hiện

Xem thêm vềPVT

Bài khác về PVT

PVT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,200 đồng/cổ phiếu

PVT#Năng lượng

ACBS06/08/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1023.750

Giá mục tiêu28.200

Tiềm năng+18,7%

Điểm nhấn

KQKD Q2/2026 tăng trưởng mạnh với doanh thu tăng 32,4% YoY và LNST tăng 88,4% YoY, chủ yếu nhờ mảng vận tải hưởng lợi từ 7 tàu mới đầu tư, đạt hơn 2 triệu DWT (+19% svck), kết hợp giá cước vận tải tăng mạnh khi các hợp đồng thuê định hạn được tái ký ở mặt bằng giá cao; biên LN gộp mảng vận tải cải thiện lên 28,4% từ 20,7% cùng kỳ.
Triển vọng 6T cuối năm 2026 sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực nhờ các hợp đồng cho thuê định hạn đã ký kết ở mặt bằng giá cước cao, với nhu cầu vận tải tính theo tấn-dặm gia tăng do nhập khẩu từ các nguồn xa hơn (đặc biệt Mỹ) dự kiến gia tăng.
KQKD 6T2026 đã hoàn thành 88,7% kế hoạch năm với doanh thu 9.892 tỷ đồng và LNST 1.065 tỷ đồng, hỗ trợ dự phóng 2026 với LNST 1.937 tỷ đồng (+45,7% svck).
Triển vọng trung và dài hạn vẫn tích cực nhờ nhu cầu vận tải xăng dầu duy trì khả quan, kế hoạch tiếp tục mở rộng đội tàu khi điều kiện đầu tư thuận lợi, và dự án tàu VLCC cho Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn sẽ mở ra dư địa tăng trưởng dài hạn nếu đạt được hợp đồng vận chuyển dài hạn.

Lưu ý

Tiến độ đầu tư đội tàu chậm hơn kế hoạch; PVT chưa hoàn tất thương vụ mua tàu nào trong 6T2026 do giá tàu đã qua sử dụng ở mức cao
Mặc dù căng thẳng tại Trung Đông dần hạ nhiệt, giá cước tàu dầu có thể điều chỉnh giảm so với mức đỉnh được thiết lập trong tháng 3-4/2026
Kế hoạch đầu tư tàu VLCC cho Nghi Sơn vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và đàm phán, chưa công bố thời điểm thực hiện

Xem thêm vềPVT

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của ACBS