6 ngày trước
NHSV
NHSVREE: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 62,000 đồng/cổ phiếu
REE#Tiện ích
00
NHSV25/09/2026
Giá hiện tại· 01-1047.900
Giá mục tiêu62.000
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Mảng năng lượng tái tạo (điện gió, mặt trời) là động lực tăng trưởng dài hạn với công suất mở rộng: Duyên Hải 1 (48MW) vận hành từ Q1/2026, Duyên Hải 2 và 3 (128MW) đi vào hoạt động cuối năm, dự báo lợi nhuận 2026 đạt khoảng 2.800 tỷ (+11% so với 2025)
- Mảng nước là "con gà đẻ trứng vàng" với lợi nhuận 6T/2026 đạt 190 tỷ (+19% YoY), hưởng lợi từ ngành độc quyền và tăng giá nước dự báo đều đặn ~5%/năm, kỳ vọng đạt 380 tỷ trong 2026
- Sức khỏe tài chính tuyệt vời: tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH chỉ 8% (thấp nhất trong nhiều năm) giúp công ty thoải mái mở rộng dự án điện và chi trả cổ tức đều đặn; đã nắm giữ 700 tỷ giá trị cổ phiếu VIB với tạm lãi gần 400 tỷ
- Danh mục kinh doanh đa dạng (năng lượng 52% doanh thu, bất động sản cho thuê ổn định ~500 tỷ LNST/năm, cơ điện tăng trưởng mạnh doanh thu +18,2% 6T/2026) cân bằng rủi ro và tạo dòng tiền ổn định
Lưu ý
- Tình hình thủy văn không thuận lợi
- Các dự án điện gió bị chậm tiến độ
- Lĩnh vực cơ điện lạnh gặp áp lực cạnh tranh
Xem thêm vềREE
Bài khác về REE
- Báo cáo ngành Điện: Tiêu thụ điện tăng mạnh, rủi ro thiếu điện từ năm 2028 trở điVIETCAP30/09/2026
- Báo cáo ngành Điện: Sóng gió vĩ mô áp lực ngành điệnMAS30/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- REE: Báo cáo cập nhật 25/09/2026VIX25/09/2026
- Báo cáo ngành Điện: Tăng cường huy động nhiệt điệnMBS24/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của NHSV