3 tháng trước
NHSV
NHSVSIP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 74,000 đồng/cổ phiếu
SIP#Bất động sản
00
NHSV18/06/2026
Giá hiện tại· 01-1049.250
Giá mục tiêu74.000
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Lợi nhuận cốt lõi tiếp tục tăng trưởng tốt 12% trong Q1.2026 nhờ mảng dịch vụ và tiện ích KCN đạt 1.893 tỷ đồng (+9% svck) và LNG 234 tỷ (+5% svck), thể hiện hiệu suất kinh doanh ổn định bền vững
- Mảng BĐS KCN là động lực tăng trưởng chính với tiến độ cho thuê ấn tượng 35ha trong 4 tháng đầu năm (gần bằng cả năm 2025 với 30ha), quỹ đất thương phẩm lên đến gần 1.000ha tại các vị trí đắc địa như KCN Lê Minh Xuân với giá thuê cao trên 300USD/m2
- Mảng dịch vụ KCN và năng lượng là trụ cột doanh thu lợi nhuận dài hạn, dự báo năng lượng và dịch vụ KCN sẽ đóng góp khoảng 1.000 tỷ lợi nhuận gộp, tăng hơn 10% so với 2025 nhờ tiến độ cho thuê tăng trưởng và giá dịch vụ điều chỉnh tăng 3-5%/năm
- Tài chính mạnh với tỷ lệ nợ vay ròng/vcsh chỉ -20%, số dư tiền ròng khủng hơn 10.000 tỷ, cho phép chi trả cổ tức khoảng 5.000 VND/cổ phiếu (tăng gấp 5 lần so với trước), và dự báo lợi nhuận 2026 đạt 1.600 tỷ (+17% svck) với đóng góp từ dự án Phước Đông Newcity khoảng 200 tỷ
Lưu ý
- Tiến độ cho thuê và bán Bất động sản gặp khó khăn
- Bất ổn chính trị lan rộng toàn cầu làm dòng vốn FDI suy giảm
Xem thêm vềSIP
Bài khác về SIP
- Báo cáo ngành BĐS KCN: Nhu cầu thuê cao và khả năng tiếp cận vốn ổn địnhVIS RATING29/09/2026
- Báo cáo ngành BĐS KCN: Nhu cầu thuê cao và khả năng tiếp cận vốn ổn định củng cố hồ sơ tín nhiệmVIS RATING29/09/2026
- SIP: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026VFS22/09/2026
- SIP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 74,000 đồng/cổ phiếuNHSV18/09/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Danh mục cổ phiếu tỷ suất cổ tức cao - Tháng 09/2026MAS14/09/2026
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của NHSV