17 ngày trước
VDS
VDSVTO: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 13,450 đồng/cổ phiếu
VTO#Năng lượng
00
VDS15/09/2026
Giá hiện tại· 01-1011.100
Giá mục tiêu13.450
Tiềm năng
Điểm nhấn
- Hưởng lợi từ xung đột ở Trung Đông giữa Iran & Mỹ sẽ giữ giá cước ở mức cao ít nhất tới cuối năm, với lợi nhuận sau thuế quý 2/2026 tăng 59,24% so với cùng kỳ năm trước đạt 49,12 tỷ đồng, và doanh thu tăng 27,06% lên 328,99 tỷ đồng.
- Kế hoạch đầu tư tàu viễn dương mới có ngân sách tối đa khoảng 56 triệu USD (~95% giá trị tổng tài sản 6T/2026) sẽ tăng công suất đội tàu từ 30-40% trong dài hạn, với tàu trọng tải 50.000 DWT, nâng mục tiêu Top 1 vận tải xăng dầu Việt Nam.
- Sức khỏe tài chính được cải thiện liên tục, tiền mặt tích lũy sẽ là vùng đệm vững chắc cho kế hoạch đầu tư với tỷ trọng tài trợ 30% vốn tự có và 70% vốn đi vay từ Vietcombank; công ty hoàn thành 77,33% chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế kế hoạch sau 6 tháng.
Lưu ý
- Mức giá cước hiện tại đang khá cao và thiếu ổn định so với nền giá ổn định của năm 2025; khi xung đột ngưng lại, nguồn cung tàu được đóng mới xong thì mức cước này khó giữ được như hiện tại
- Đội tàu hiện tại của VTO đã khá cũ (tuổi tàu trung bình 20 năm), số ngày bảo dưỡng sẽ ngày càng tăng để đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế SIRE 2.0, làm giảm kết quả kinh doanh
Xem thêm vềVTO
Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của VDS