Báo cáo ngành Ngân hàng: Đánh giá ảnh hưởng của Thông tư 50/2026/TT-NHNN

ACB BID CTG HDB MBB TCB VCB VPB#Ngân hàng

NgànhNgân hàngQuan điểmKHẢ QUAN

Ưu tiên

VCBCTGMBBTCB

Điểm nhấn

+) Thông tư 50/2026/TT-NHNN đánh giá có tác động TÍCH CỰC cho ngành NH nói chung, đặt ra lộ trình tiến tới chuẩn quốc tế Basel III và tạo tiền đề cho khả năng nâng hạng tín nhiệm quốc gia lên mức Đầu tư. TT50 định hướng hệ thống ngân hàng chuyển từ quản lý thanh khoản theo giới hạn "định lượng" sang quản trị dựa trên "mức độ rủi ro", khuyến khích (1) củng cố bộ đệm thanh khoản & gia tăng nguồn vốn ổn định, (2) giảm phụ thuộc vào vốn liên ngân hàng ngắn hạn, (3) hạn chế chênh lệch kỳ hạn tài sản–nguồn vốn.
+) LDR tính theo TT50 tăng do cách đo thay đổi, nhưng mức nới trần từ 85% lên 95% bù được phần lớn mức tăng này, duy trì dư địa cho vay nhìn chung, kích thích tăng trưởng, giảm áp lực thanh khoản. TT50 có hiệu lực từ 01/12/2026; lộ trình bắt buộc từ 01/10/2028.
+) Nhóm NH quốc doanh, bán lẻ, tiền gửi dân cư cao (VCB, CTG, MBB, TCB) và nhóm vốn chủ dày (TCB, VPB) có lợi thế khi chuyển sang chuẩn mới: LDR tính theo TT50 tăng ít nhất do vốn chủ lớn, nới trần thêm dư địa cho vay, giảm áp lực huy động; đồng thời cũng là nguồn vốn ổn định khi tính NSFR.
+) Công thức tính LCR tối thiểu đạt 50% từ 01/10/2028 và NSFR tối thiểu đạt 90% từ 01/10/2028 thay thế dần các chỉ tiêu thanh khoản cũ. NH có thể đăng ký tham gia lộ trình sớm (trước 01/01/2028) để được nâng trần LDR từ 85% lên 95%.

Lưu ý

Rủi ro để các NH phụ thuộc nhiều vào vốn liên ngân hàng ngắn hạn (thị trường 2) phải tái cơ cấu để đạt chuẩn mới, do vốn liên ngân hàng không được xem là nguồn vốn ổn định theo LCR và NSFR.
Rủi ro cho NH nắm giữ nhiều trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đang nắm giữ bị trừ khỏi mẫu số LDR mới, vừa thu hẹp dư địa LDR và phải bổ sung nguồn vốn ổn định.
Rủi ro cho nhóm NH quốc doanh nếu áp dụng mức mặc định 20% (thay vì 50% hiện tại) cho tiền gửi có kỳ hạn Kho bạc theo TT50, trừ khi Thống đốc quyết định tỷ lệ khác, kéo dài đến 31/07/2028.
Rủi ro bất lợi cho NH vay nước ngoài nhiều: vốn vay nước ngoài chuyển từ trừ ở tử số sang cộng ở mẫu số, làm tăng LDR.
Rủi ro bất lợi cho NH nhận nhiều tiền gửi liên ngân hàng: loại tiền gửi của ngân hàng khác khỏi D làm tăng LDR.
Rủi ro bất lợi cho NH phụ thuộc vào trái phiếu ngắn hạn hoặc trái phiếu không đủ điều kiện Vốn cấp 2: chỉ tính trái phiếu vốn cấp 2 vào D làm tăng LDR.

Xem thêm vềACB BID CTG HDB MBB TCB VCB VPB

Bài khác về ACB

Xem tất cả tin ACB

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SHS

Báo cáo ngành Ngân hàng: Đánh giá ảnh hưởng của Thông tư 50/2026/TT-NHNN

NgànhNgân hàngQuan điểmKHẢ QUAN

Ưu tiên

VCBCTGMBBTCB

Điểm nhấn

+) Thông tư 50/2026/TT-NHNN đánh giá có tác động TÍCH CỰC cho ngành NH nói chung, đặt ra lộ trình tiến tới chuẩn quốc tế Basel III và tạo tiền đề cho khả năng nâng hạng tín nhiệm quốc gia lên mức Đầu tư. TT50 định hướng hệ thống ngân hàng chuyển từ quản lý thanh khoản theo giới hạn "định lượng" sang quản trị dựa trên "mức độ rủi ro", khuyến khích (1) củng cố bộ đệm thanh khoản & gia tăng nguồn vốn ổn định, (2) giảm phụ thuộc vào vốn liên ngân hàng ngắn hạn, (3) hạn chế chênh lệch kỳ hạn tài sản–nguồn vốn.
+) LDR tính theo TT50 tăng do cách đo thay đổi, nhưng mức nới trần từ 85% lên 95% bù được phần lớn mức tăng này, duy trì dư địa cho vay nhìn chung, kích thích tăng trưởng, giảm áp lực thanh khoản. TT50 có hiệu lực từ 01/12/2026; lộ trình bắt buộc từ 01/10/2028.
+) Nhóm NH quốc doanh, bán lẻ, tiền gửi dân cư cao (VCB, CTG, MBB, TCB) và nhóm vốn chủ dày (TCB, VPB) có lợi thế khi chuyển sang chuẩn mới: LDR tính theo TT50 tăng ít nhất do vốn chủ lớn, nới trần thêm dư địa cho vay, giảm áp lực huy động; đồng thời cũng là nguồn vốn ổn định khi tính NSFR.
+) Công thức tính LCR tối thiểu đạt 50% từ 01/10/2028 và NSFR tối thiểu đạt 90% từ 01/10/2028 thay thế dần các chỉ tiêu thanh khoản cũ. NH có thể đăng ký tham gia lộ trình sớm (trước 01/01/2028) để được nâng trần LDR từ 85% lên 95%.

Lưu ý

Rủi ro để các NH phụ thuộc nhiều vào vốn liên ngân hàng ngắn hạn (thị trường 2) phải tái cơ cấu để đạt chuẩn mới, do vốn liên ngân hàng không được xem là nguồn vốn ổn định theo LCR và NSFR.
Rủi ro cho NH nắm giữ nhiều trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đang nắm giữ bị trừ khỏi mẫu số LDR mới, vừa thu hẹp dư địa LDR và phải bổ sung nguồn vốn ổn định.
Rủi ro cho nhóm NH quốc doanh nếu áp dụng mức mặc định 20% (thay vì 50% hiện tại) cho tiền gửi có kỳ hạn Kho bạc theo TT50, trừ khi Thống đốc quyết định tỷ lệ khác, kéo dài đến 31/07/2028.
Rủi ro bất lợi cho NH vay nước ngoài nhiều: vốn vay nước ngoài chuyển từ trừ ở tử số sang cộng ở mẫu số, làm tăng LDR.
Rủi ro bất lợi cho NH nhận nhiều tiền gửi liên ngân hàng: loại tiền gửi của ngân hàng khác khỏi D làm tăng LDR.
Rủi ro bất lợi cho NH phụ thuộc vào trái phiếu ngắn hạn hoặc trái phiếu không đủ điều kiện Vốn cấp 2: chỉ tính trái phiếu vốn cấp 2 vào D làm tăng LDR.

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SHS

Báo cáo ngành Ngân hàng: Đánh giá ảnh hưởng của Thông tư 50/2026/TT-NHNN

Bài khác về ACB

Đang tải bài viết…

Báo cáo ngành Ngân hàng: Đánh giá ảnh hưởng của Thông tư 50/2026/TT-NHNN

Bài khác về ACB