BMP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 168,500 đồng/cổ phiếu

BMP#Nguyên vật liệu

SSI25/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-10143.100

Giá mục tiêu168.500

Tiềm năng+17,7%

Điểm nhấn

Việc tăng giá bán 15% các sản phẩm PVC từ đầu tháng 4/2026 do chi phí đầu vào tăng, khi căng thẳng Trung Đông ổn định và chi phí hạt nhựa giảm về vùng trước xung đột, BMP kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện tương tự giai đoạn sau COVID, với mức tăng giá bán bình quân dự tính 11% năm 2026.
Mở rộng kho nguyên vật liệu gần đây giúp kéo dài thời gian dự trữ đầu vào lên hơn 2 tháng, cho phép BMP giảm thiểu tác động giai đoạn chi phí cao thông qua các hợp đồng ký trước tháng 3, cộng với điều kiện thời tiết thuận lợi tại miền Nam hỗ trợ hoạt động xây dựng.
Chính sách cổ tức cao và ổn định với tỷ lệ chi trả lên tới 99%, tương ứng lợi suất cổ tức hơn 10%, cùng chiến lược quản trị ưu tiên biên lợi nhuận góp phần ổn định lợi nhuận cho cổ đông.
Tại P/E 2026 dự phóng 7,87x, thấp hơn mức trung vị 10 năm là 10,2x, với triển vọng tăng trưởng NPATMI 26,7% năm 2026 (từ 1.229 tỷ đồng năm 2025 lên 1.556 tỷ đồng năm 2026).

Lưu ý

Nhu cầu nội địa không hấp thụ được mức tăng giá bán, khiến doanh nghiệp phải giảm giá hoặc tăng chiết khấu
Bất ổn địa chính trị toàn cầu khiến chi phí đầu vào duy trì ở mức cao
Gặp khó khăn trong việc mở rộng thị trường gây ảnh hưởng đến tăng trưởng trong dài hạn
Thay đổi chính sách cổ tức

Xem thêm vềBMP

Bài khác về BMP

BMP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 168,500 đồng/cổ phiếu

BMP#Nguyên vật liệu

SSI25/06/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-10143.100

Giá mục tiêu168.500

Tiềm năng+17,7%

Điểm nhấn

Việc tăng giá bán 15% các sản phẩm PVC từ đầu tháng 4/2026 do chi phí đầu vào tăng, khi căng thẳng Trung Đông ổn định và chi phí hạt nhựa giảm về vùng trước xung đột, BMP kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện tương tự giai đoạn sau COVID, với mức tăng giá bán bình quân dự tính 11% năm 2026.
Mở rộng kho nguyên vật liệu gần đây giúp kéo dài thời gian dự trữ đầu vào lên hơn 2 tháng, cho phép BMP giảm thiểu tác động giai đoạn chi phí cao thông qua các hợp đồng ký trước tháng 3, cộng với điều kiện thời tiết thuận lợi tại miền Nam hỗ trợ hoạt động xây dựng.
Chính sách cổ tức cao và ổn định với tỷ lệ chi trả lên tới 99%, tương ứng lợi suất cổ tức hơn 10%, cùng chiến lược quản trị ưu tiên biên lợi nhuận góp phần ổn định lợi nhuận cho cổ đông.
Tại P/E 2026 dự phóng 7,87x, thấp hơn mức trung vị 10 năm là 10,2x, với triển vọng tăng trưởng NPATMI 26,7% năm 2026 (từ 1.229 tỷ đồng năm 2025 lên 1.556 tỷ đồng năm 2026).

Lưu ý

Nhu cầu nội địa không hấp thụ được mức tăng giá bán, khiến doanh nghiệp phải giảm giá hoặc tăng chiết khấu
Bất ổn địa chính trị toàn cầu khiến chi phí đầu vào duy trì ở mức cao
Gặp khó khăn trong việc mở rộng thị trường gây ảnh hưởng đến tăng trưởng trong dài hạn
Thay đổi chính sách cổ tức

Xem thêm vềBMP

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của SSI