BMP: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 156,000 đồng/cổ phiếu

BMP#Nguyên vật liệu

MAS22/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-10143.100

Giá mục tiêu156.000

Tiềm năng+9%

Điểm nhấn

Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 47-48% trong 4 quý liên tiếp nhờ giá nguyên vật liệu (PVC) thấp; Q1/2026 lãi ròng tăng 6% YoY lên 304 tỷ đồng
Cấu trúc tài chính lành mạnh với tiền mặt và đầu tư ngắn hạn duy trì 60-62% tổng tài sản liên tiếp 3 năm, hoàn toàn không có áp lực nợ vay
Tỷ suất cổ tức hấp dẫn với mức chi trả 85% LNST năm 2025, tương đương lợi suất cổ tức 9-10% hàng năm; EPS 2026F dự kiến 15.473 đồng/cp với P/E forward 9,0 lần
Hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng đầu tư công và phục hồi bất động sản; vị thế doanh nghiệp lớn trong ngành nhựa nhờ hệ sinh thái tập đoàn mẹ SCG

Lưu ý

Giá hạt nhựa PVC dự kiến tăng từ 708 USD/tấn (+10% YTD) lên 730-750 USD/tấn trong năm 2026, gây áp lực biên lợi nhuận
Biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm xuống 44% trong quý 3-4/2026 do tác động của giá hạt nhựa tăng theo giá dầu và biến động chuỗi cung ứng
Doanh nghiệp tăng cường chiết khấu thương mại để gia tăng thị phần, làm pha loãng biên lợi nhuận; biên lợi nhuận gộp năm 2026 dự kiến giảm còn 45,5% (so với 46,1% năm 2025)
Tăng trưởng EPS 2026F chỉ 3,1%, chỉ tăng nhẹ so với năm trước

Xem thêm vềBMP

Bài khác về BMP

4 tháng trước

MAS

BMP#Nguyên vật liệu

MAS22/05/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-10143.100

Giá mục tiêu156.000

Tiềm năng+9%

Điểm nhấn

Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 47-48% trong 4 quý liên tiếp nhờ giá nguyên vật liệu (PVC) thấp; Q1/2026 lãi ròng tăng 6% YoY lên 304 tỷ đồng
Cấu trúc tài chính lành mạnh với tiền mặt và đầu tư ngắn hạn duy trì 60-62% tổng tài sản liên tiếp 3 năm, hoàn toàn không có áp lực nợ vay
Tỷ suất cổ tức hấp dẫn với mức chi trả 85% LNST năm 2025, tương đương lợi suất cổ tức 9-10% hàng năm; EPS 2026F dự kiến 15.473 đồng/cp với P/E forward 9,0 lần
Hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng đầu tư công và phục hồi bất động sản; vị thế doanh nghiệp lớn trong ngành nhựa nhờ hệ sinh thái tập đoàn mẹ SCG

Lưu ý

Giá hạt nhựa PVC dự kiến tăng từ 708 USD/tấn (+10% YTD) lên 730-750 USD/tấn trong năm 2026, gây áp lực biên lợi nhuận
Biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm xuống 44% trong quý 3-4/2026 do tác động của giá hạt nhựa tăng theo giá dầu và biến động chuỗi cung ứng
Doanh nghiệp tăng cường chiết khấu thương mại để gia tăng thị phần, làm pha loãng biên lợi nhuận; biên lợi nhuận gộp năm 2026 dự kiến giảm còn 45,5% (so với 46,1% năm 2025)
Tăng trưởng EPS 2026F chỉ 3,1%, chỉ tăng nhẹ so với năm trước

Xem thêm vềBMP