1 ngày trước
HSC
HSCCập nhật cổ phiếu TPB – Các tài sản tồn đọng vẫn là thách thức nhưng định giá rẻ, khuyến nghị Mua vào
TPB#Ngân hàng
00
HSC12/10/2026
Giá mục tiêu16.700
Điểm nhấn
- Định giá hấp dẫn với P/B 0,7 lần thấp hơn 1,5 độ lệch chuẩn so với bình quân 5 năm, phản ánh quá mức lo ngại của thị trường
- Dự báo lợi nhuận tăng lần lượt 8,8%, 5,7% và 13,9% trong 2026-2028 với ROE trung bình 16,1% và hệ số CAR cao
- Tiềm năng tăng giá 40% tại giá mục tiêu mới với P/B 0,97 lần vào giữa năm 2027
Lưu ý
- Tài sản tồn đọng liên quan BCG có 6 lô trái phiếu đã chậm thanh toán và chưa được xử lý, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận
- Mặt bằng lãi suất cao có thể gây áp lực lên chất lượng tài sản và chi phí dự phòng từ sau năm 2026
- Quá trình rerate lại có thể cần thêm thời gian và cần động lực rõ ràng hơn về xử lý các tài sản tồn đọng
Xem thêm vềTPB
Bài khác về TPB
- Báo cáo Chiến lược: Dự báo danh mục VNDiamond trong kỳ rà soát Q4/26MBS08/10/2026
- TPB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 16,600 đồng/cổ phiếuMBS05/10/2026
- Báo cáo ETF: Dự báo danh mục VNDIAMOND (01/10/2026)ACBS01/10/2026
- Báo cáo Chuyên đề: Dự báo lợi nhuận Q3/2026 - Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốcMBS28/09/2026
- Báo cáo ngành Ngân hàng: Dự báo lợi nhuận Q3/26 duy trì tăng trưởng caoMBS24/09/2026
Nguồnhttps://dautucophieu.net/cap-nhat-co-phieu-tpb-cac-tai-san-ton-dong-van-la-thach-thuc-nhung-dinh-gia-re-khuyen-nghi-mua-vao/