CTD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 99,800 đồng/cổ phiếu

CTD#Hàng hóa công nghiệp

ACBS17/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1059.300

Giá mục tiêu99.800

Tiềm năng+68,3%

Điểm nhấn

Doanh thu FY2026 ước khoảng 32.000 tỷ đồng với biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 3,4% lên hơn 4%, lợi nhuận sau thuế có khả năng vượt kế hoạch đạt hơn 700 tỷ, tạo nền tảng tăng trưởng bền vững.
Backlog tăng trưởng mạnh 185% svck lên 65.500 tỷ đồng nhờ trúng thầu mới 30.000 tỷ đồng trong Q1/2026; chiến lược "repeat sales" phát huy hiệu quả với khách hàng lớn như Sun Group, BWID, Viettel chiếm hơn 75% giá trị trúng thầu, cho thấy mức độ tín nhiệm cao.
Thâu tóm GEO Foundations hoàn thiện hệ sinh thái BuildTech, nâng cao năng lực thi công nền móng; đồng thời mở rộng tiếp cận dự án Data Center và thị trường quốc tế, tạo dư địa tăng trưởng dài hạn.
Số ngày khoản phải thu cải thiện mạnh từ 180 ngày xuống dưới 120 ngày; hoàn nhập dự phòng 525 tỷ đồng từ Tân Hoàng Minh (đã trích lập 100%) có cơ sở kỳ vọng trong tương lai gần.

Lưu ý

Tranh chấp với Ricons: hai bên đã thỏa thuận giải quyết nhưng CTD đang đối soát công nợ, phải chờ thông tin minh bạch trước khi xác định giá trị chính xác.
Rủi ro từ việc thoái vốn tại Ricons (hiện sở hữu 14,4%) có thể ảnh hưởng đến dòng tiền.
Phục hồi phân khúc bất động sản nhà ở, khu công nghiệp và đầu tư hạ tầng chính phủ là yếu tố ngoài tầm kiểm soát.

Xem thêm vềCTD

Bài khác về CTD

CTD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 99,800 đồng/cổ phiếu

CTD#Hàng hóa công nghiệp

ACBS17/06/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1059.300

Giá mục tiêu99.800

Tiềm năng+68,3%

Điểm nhấn

Doanh thu FY2026 ước khoảng 32.000 tỷ đồng với biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 3,4% lên hơn 4%, lợi nhuận sau thuế có khả năng vượt kế hoạch đạt hơn 700 tỷ, tạo nền tảng tăng trưởng bền vững.
Backlog tăng trưởng mạnh 185% svck lên 65.500 tỷ đồng nhờ trúng thầu mới 30.000 tỷ đồng trong Q1/2026; chiến lược "repeat sales" phát huy hiệu quả với khách hàng lớn như Sun Group, BWID, Viettel chiếm hơn 75% giá trị trúng thầu, cho thấy mức độ tín nhiệm cao.
Thâu tóm GEO Foundations hoàn thiện hệ sinh thái BuildTech, nâng cao năng lực thi công nền móng; đồng thời mở rộng tiếp cận dự án Data Center và thị trường quốc tế, tạo dư địa tăng trưởng dài hạn.
Số ngày khoản phải thu cải thiện mạnh từ 180 ngày xuống dưới 120 ngày; hoàn nhập dự phòng 525 tỷ đồng từ Tân Hoàng Minh (đã trích lập 100%) có cơ sở kỳ vọng trong tương lai gần.

Lưu ý

Tranh chấp với Ricons: hai bên đã thỏa thuận giải quyết nhưng CTD đang đối soát công nợ, phải chờ thông tin minh bạch trước khi xác định giá trị chính xác.
Rủi ro từ việc thoái vốn tại Ricons (hiện sở hữu 14,4%) có thể ảnh hưởng đến dòng tiền.
Phục hồi phân khúc bất động sản nhà ở, khu công nghiệp và đầu tư hạ tầng chính phủ là yếu tố ngoài tầm kiểm soát.

Xem thêm vềCTD

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của ACBS