DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 57,300 đồng/cổ phiếu

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

MBS26/05/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu57,300

Tiềm năng+26,8%

Điểm nhấn

Q1/26, lợi nhuận ròng tăng mạnh 89% so với cùng kỳ với doanh thu 8,500 tỷ đồng (+54% svck), nhờ tăng trưởng tích cực ở máy tính xách tay & máy tính bảng (+101% svck), thiết bị văn phòng (+92% svck), thiết bị gia dụng (+93% svck); hoàn tất 33% kế hoạch năm của doanh nghiệp.
Giai đoạn 2026-27, dự báo lợi nhuận ròng tăng trưởng kép 26% với động lực từ máy tính xách tay & máy tính bảng (tăng 26% kép nhờ nhu cầu thay thế sản phẩm do lo ngại giá tăng đến hết 2027), thiết bị văn phòng (tăng 39.5% kép do nhu cầu server từ SME), thiết bị gia dụng (tăng 49% kép), bù đắp mảng điện thoại di động suy giảm.
DGW sở hữu >40% thị phần máy tính xách tay & máy tính bảng Việt Nam với mạng lưới >6,000 cửa hàng bán lẻ, được hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng AI thúc đẩy thay thế sản phẩm có hiệu năng cao, trong bối cảnh cung sản xuất thiếu hụt và giá bán dự báo tiếp tục tăng đến giữa 2027.
Định giá hấp dẫn: P/E TTM hiện 14x thấp hơn 30% so với P/E trung bình 3 năm (20x), trong khi dự báo tăng trưởng LN ròng kép 26% giai đoạn 2026-27; P/E forward 2026 khoảng 14x là mức đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng trung–dài hạn tốt hơn, tiềm năng tăng giá 45.3% (bao gồm cổ tức 2%).

Lưu ý

Nhu cầu tiêu thụ ICT-CE (công nghệ thông tin - thiết bị tiêu dùng) yếu hơn kỳ vọng có thể khiến DGW duy trì tỷ lệ chi phí SG&A/tổng doanh thu ở mức cao, tương đương năm 2023

Xem thêm vềDGW

Bài khác về DGW

Xem tất cả tin DGW

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của MBS

DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 57,300 đồng/cổ phiếu

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

MBS26/05/2026

KHẢ QUAN

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu57,300

Tiềm năng+26,8%

Điểm nhấn

Q1/26, lợi nhuận ròng tăng mạnh 89% so với cùng kỳ với doanh thu 8,500 tỷ đồng (+54% svck), nhờ tăng trưởng tích cực ở máy tính xách tay & máy tính bảng (+101% svck), thiết bị văn phòng (+92% svck), thiết bị gia dụng (+93% svck); hoàn tất 33% kế hoạch năm của doanh nghiệp.
Giai đoạn 2026-27, dự báo lợi nhuận ròng tăng trưởng kép 26% với động lực từ máy tính xách tay & máy tính bảng (tăng 26% kép nhờ nhu cầu thay thế sản phẩm do lo ngại giá tăng đến hết 2027), thiết bị văn phòng (tăng 39.5% kép do nhu cầu server từ SME), thiết bị gia dụng (tăng 49% kép), bù đắp mảng điện thoại di động suy giảm.
DGW sở hữu >40% thị phần máy tính xách tay & máy tính bảng Việt Nam với mạng lưới >6,000 cửa hàng bán lẻ, được hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng AI thúc đẩy thay thế sản phẩm có hiệu năng cao, trong bối cảnh cung sản xuất thiếu hụt và giá bán dự báo tiếp tục tăng đến giữa 2027.
Định giá hấp dẫn: P/E TTM hiện 14x thấp hơn 30% so với P/E trung bình 3 năm (20x), trong khi dự báo tăng trưởng LN ròng kép 26% giai đoạn 2026-27; P/E forward 2026 khoảng 14x là mức đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng trung–dài hạn tốt hơn, tiềm năng tăng giá 45.3% (bao gồm cổ tức 2%).

Lưu ý

Nhu cầu tiêu thụ ICT-CE (công nghệ thông tin - thiết bị tiêu dùng) yếu hơn kỳ vọng có thể khiến DGW duy trì tỷ lệ chi phí SG&A/tổng doanh thu ở mức cao, tương đương năm 2023

Xem thêm vềDGW

Tải PDF gốc từ VietstockBáo cáo của MBS

DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 57,300 đồng/cổ phiếu

Bài khác về DGW

Đang tải bài viết…

DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 57,300 đồng/cổ phiếu

Bài khác về DGW