DGW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 48,000 đồng/cổ phiếu

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

DSC24/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu48.000

Tiềm năng+6,2%

Điểm nhấn

Mảng laptop & máy tính bảng tăng gấp đôi YoY, đóng góp 33% tổng doanh thu nhờ nhu cầu tiêu dùng thiết bị điện tử tăng mạnh; thiết bị văn phòng và gia dụng cũng ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt 92% và 80% YoY.
Kết quả Q1/2026 cho thấy DTT đạt 8.500 tỷ (+54% YoY, hoàn thành 27% kế hoạch) và LNTT đạt 257 tỷ (+87% YoY, hoàn thành 39% mục tiêu lợi nhuận năm), phản ánh chiến lược đa dạng hóa ngành hàng đang có hiệu quả.
Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 9,5% trong Q1/2026 (+800 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái), nhờ cơ cấu sản phẩm tối ưu hóa với tỷ trọng cao hơn laptop, thiết bị văn phòng và gia dụng.
Doanh thu tài chính tăng mạnh với danh mục đầu tư chứng khoán 825 tỷ trong Q1/2026, và công ty chuẩn bị mở rộng sang lĩnh vực mới như phân phối dầu nhớt và điện gia dụng, giảm phụ thuộc vào mảng điện thoại di động.

Lưu ý

Mảng điện thoại di động có thể tiếp tục suy yếu do các đối tác bán lẻ chuyển sang nhập khẩu trực tiếp từ hãng thay vì thông qua nhà phân phối
Giá Ram tăng cao có thể gây suy giảm nhu cầu máy tính, laptop trong tương lai
Hoạt động kinh doanh chứng khoán đang ghi nhận lỗ
Rủi ro cao từ danh mục trái phiếu doanh nghiệp, đặc biệt trái phiếu của Goldsun do công ty sử dụng đòn bẩy tài chính lớn và chịu áp lực chi phí lãi vay

Xem thêm vềDGW

Bài khác về DGW

4 tháng trước

DSC

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

DSC24/05/2026

MUA

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu48.000

Tiềm năng+6,2%

Điểm nhấn

Mảng laptop & máy tính bảng tăng gấp đôi YoY, đóng góp 33% tổng doanh thu nhờ nhu cầu tiêu dùng thiết bị điện tử tăng mạnh; thiết bị văn phòng và gia dụng cũng ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt 92% và 80% YoY.
Kết quả Q1/2026 cho thấy DTT đạt 8.500 tỷ (+54% YoY, hoàn thành 27% kế hoạch) và LNTT đạt 257 tỷ (+87% YoY, hoàn thành 39% mục tiêu lợi nhuận năm), phản ánh chiến lược đa dạng hóa ngành hàng đang có hiệu quả.
Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 9,5% trong Q1/2026 (+800 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái), nhờ cơ cấu sản phẩm tối ưu hóa với tỷ trọng cao hơn laptop, thiết bị văn phòng và gia dụng.
Doanh thu tài chính tăng mạnh với danh mục đầu tư chứng khoán 825 tỷ trong Q1/2026, và công ty chuẩn bị mở rộng sang lĩnh vực mới như phân phối dầu nhớt và điện gia dụng, giảm phụ thuộc vào mảng điện thoại di động.

Lưu ý

Mảng điện thoại di động có thể tiếp tục suy yếu do các đối tác bán lẻ chuyển sang nhập khẩu trực tiếp từ hãng thay vì thông qua nhà phân phối
Giá Ram tăng cao có thể gây suy giảm nhu cầu máy tính, laptop trong tương lai
Hoạt động kinh doanh chứng khoán đang ghi nhận lỗ
Rủi ro cao từ danh mục trái phiếu doanh nghiệp, đặc biệt trái phiếu của Goldsun do công ty sử dụng đòn bẩy tài chính lớn và chịu áp lực chi phí lãi vay

Xem thêm vềDGW