DGW: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 46,600 đồng/cổ phiếu

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

MAS09/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu46,600

Tiềm năng+3,1%

Điểm nhấn

DGW là nhà phân phối MTXT & MTB lớn nhất Việt Nam với mô hình chuỗi dịch vụ toàn diện; Q1/2026 doanh thu nhân đạt 8.500 tỷ đồng (+54% YoY) và lãi ròng 200 tỷ đồng (+89% YoY) nhờ tăng trưởng trên tất cả mảng sản phẩm, đặc biệt MTXT & MTB +101,5% và thiết bị văn phòng +92,2%.
Sức cầu tiêu dùng hồi phục với tổng mức bán lẻ 5 tháng 2026 đạt 3.185 nghìn tỷ đồng (+11,2% YoY); Nghị định 70/2025 chuyển dịch nhục cầu về kênh phân phối chính hãng, lợi cho DGW.
Tâm lý mua sớm và làn sóng đầu tư hạ tầng AI toàn cầu tạo áp lực giá từ nguồn cung bộ nhớ, kéo dài đến cuối 2027, hỗ trợ nhu cầu tiêu dùng thiết bị điện tử ngắn hạn.
Dự phóng doanh thu 2026 đạt 31.223 tỷ đồng (+17,2% YoY) và LNST 654 tỷ đồng (+19,5% YoY); EPS 2026 dự kiến 2.959 đồng/cp với P/E forward hấp dẫn 13,3x, thấp hơn trung bình 5 năm.

Lưu ý

Áp lực từ lạm phát: CPI lũy kế 5T/2026 tăng 4,31% YoY tạo áp lực lên sức mua thực tế
Rủi ro biến động giá bộ nhớ: Nhu cầu AI có thể giảm hoặc sự cân bằng cung cầu thay đổi trước cuối 2027
Phụ thuộc vào mảng MTXT & MTB: Tổng hợp ba mảng chính (MTXT & MTB, thiết bị văn phòng, thiết bị gia dụng) chiếm phần lớn doanh thu

Xem thêm vềDGW

Bài khác về DGW

3 tháng trước

MAS

DGW#Bán lẻ không thiết yếu

MAS09/06/2026

TĂNG TỶ TRỌNG

Giá hiện tại· 01-1045.200

Giá mục tiêu46,600

Tiềm năng+3,1%

Điểm nhấn

DGW là nhà phân phối MTXT & MTB lớn nhất Việt Nam với mô hình chuỗi dịch vụ toàn diện; Q1/2026 doanh thu nhân đạt 8.500 tỷ đồng (+54% YoY) và lãi ròng 200 tỷ đồng (+89% YoY) nhờ tăng trưởng trên tất cả mảng sản phẩm, đặc biệt MTXT & MTB +101,5% và thiết bị văn phòng +92,2%.
Sức cầu tiêu dùng hồi phục với tổng mức bán lẻ 5 tháng 2026 đạt 3.185 nghìn tỷ đồng (+11,2% YoY); Nghị định 70/2025 chuyển dịch nhục cầu về kênh phân phối chính hãng, lợi cho DGW.
Tâm lý mua sớm và làn sóng đầu tư hạ tầng AI toàn cầu tạo áp lực giá từ nguồn cung bộ nhớ, kéo dài đến cuối 2027, hỗ trợ nhu cầu tiêu dùng thiết bị điện tử ngắn hạn.
Dự phóng doanh thu 2026 đạt 31.223 tỷ đồng (+17,2% YoY) và LNST 654 tỷ đồng (+19,5% YoY); EPS 2026 dự kiến 2.959 đồng/cp với P/E forward hấp dẫn 13,3x, thấp hơn trung bình 5 năm.

Lưu ý

Áp lực từ lạm phát: CPI lũy kế 5T/2026 tăng 4,31% YoY tạo áp lực lên sức mua thực tế
Rủi ro biến động giá bộ nhớ: Nhu cầu AI có thể giảm hoặc sự cân bằng cung cầu thay đổi trước cuối 2027
Phụ thuộc vào mảng MTXT & MTB: Tổng hợp ba mảng chính (MTXT & MTB, thiết bị văn phòng, thiết bị gia dụng) chiếm phần lớn doanh thu

Xem thêm vềDGW